光伏板块大涨，盘中各种消息真真假假！

1、Tongwei组织上交所投资者交流

1）收储，前6家出钱收其他家产能，然后停掉不开，80%其他家同意以这种方式退出市场，近3个月过渡期形成方案；

2）协会制定标杆成本价，50%开工率，前6家共识挺到4.5-5万；

3）部委和协会领导压力大，做不成交不了差，预计这个月发改委政策会出来，把光伏从制造品作为能源品定位。

2、网传硅料行业目前的前六家来收购并购剩余所有的硅料产能，协鑫、通威、大全、新特、东方希望和亚洲硅业。具体怎么对价、怎么收购方式还没有定，今天开始会六家公司联合办公，3个月内要出方案并递交给，内部目标要把价格干到6万

机构点评：

1、光伏供给侧改革持续推进。

去年下半年以来供需矛盾引起顶层高度重视供给侧改革仍在持续推进，硅料作为核心纾困抓手，自上而下梳理供给侧现状，预计后续有望通过整合、关停等方式得到控制，保障供需尽快向合理恢复。短期自律控产、成本引导等有望拖底价格底部向上，近期政策层面进展值得期待

2、光伏板块现已处于基本面和资金面双重明确底部，基本面上看，由于国内抢装结束，产业链价格有一定程度调整，目前主链各环节均已进入亏现金成本附近状态，盈利回至底部区间。

3-4月抢装需求结束后，行业进入需求下行阶段，5-6月预计组件排产环比持续下降，产业链价格阴跌，预计7月后组件排产可能企稳，考虑到年底集中式需求会释放，Q4需求有可能小幅恢复。

3、光伏企业业绩风险充分释放，筹码结构干净，2025Q1重仓市值占A股总持仓比例仅1.83%，环比降幅高达0.59pct，处于历史低位，与2020年光伏行情启动前水平相当。

关注：

弹性看好主材，核心看好硅料（通威、协鑫、大全），其他环节弹性看好爱旭（BC新技术）、双良、钧达、jks、晶澳、天合、隆基（BC新技术）、横店，辅材看好两福等。

另外缓和，阳光、阿特斯美国储能之前预期已经很低，也受益关税税率下降。全产业链研究