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最后说一次洋河
时空复利 / 05月12日 16:34 发布
最后说一次洋河。 先说不好的一面，业绩什么时候反转，行业什么时候回暖，不知道。 乐观看，今年有可能，被观看，可能要到明年。 因为洋河问题比较多，最少团队意识，高端化，守住大本营，这些都需要去努力，去解决。 好的一面就是底线有兜底。 如果洋河继续拉胯，坏的打算，净利润在60亿。 60亿的净利润，已经没必要发展了，老老实实的分红吧。 账面现金近300亿，假设每年60亿利润，可以维持30年，每年70亿的股息率。 目前市值，每年70亿的分红，对应6.7%的股息率，可以分30年。 这就是目前的洋河。 后面，如果业绩能好转，戴维斯双击。 当然，还有最坏的打算，业绩继续下滑，60亿都扛不住。 有可能，但概率不大。 因为从100亿，下滑到60亿，降幅40%。 比全行业还要多。 如果还顶不住，那洋河，割腕谢罪吧。 至于有人担忧的会不会没有现金流，不用想，必然不会。 70%+的毛利率，没有任何有息负债，没有现金流属于瞎胡闹。 头部白酒，胯下拔根毛，都能当哨子吹。 这就是洋河目前的现状。 改变很难，因为是内部出了问题。 但想继续坏下去，凭借目前的底子，也比较难。 所以我对于洋河的思路是，现有的仓位，继续拿着。 的确可能浪费一些时间成本，拿三五年看看。 如果后面每跌10%，就加点。 大佬持仓更新，记录在【满仓日记】 每周实盘分享，记录在【满仓组合】
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