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今天，印度向SpaceX颁发意向书，允许其在印度提供星链卫星通信服务。参考战争SpaceX带来的巨大效用，印巴冲突从空战延伸至太空战，新质方向值得关注。

两个方向值得关注。
一是卫星互联网赛道，涉及卫星载荷、卫星地面终端等产业链标的，这个无需展开。
二是AI卫星，如SpaceX发展AI卫星技术，将颠覆传统高成本卫星模式。

国内AI卫星或迎来里程碑事件。逻辑依次展开：
1、为何要重视AI+卫星方向？
美国：实时地理空间情报提供商BlackSky近期宣布其AI卫星使得情报决策进入“分钟级”时代，效率提高8倍。这将颠覆传统高成本卫星模式，重新定义太空。

中国：“三体计算星座”启动，即将首次发星，打造千星规模天基智能计算中心，建立全球首个太空计算系统。

2、为何要发展AI+卫星，把算力送上天？
1）在轨卫星数据量巨大，传统“天数地算”受到卫星与地面站之间的带宽、窗口限制等严重影响。以太阳观测卫星为例，每颗卫星每天产生500GB左右观测数据，但仅20GB数据可以传回地面。

2）军事、民用领域可以大幅提高卫星数据质量及应用潜力。以军为例，美国BlackSky从卫星拍摄到AI生成分析报告仅需90分钟极速响应，比传统流程快8倍。其已获得美军订单，为驻欧提供每小时更新的边境装甲部队动态；民用领域可以实时处理对地观测数据，用于灾害预警和评估等。

3、“三体计算星座”今年启动元年，即将发星。其总体规划是将2800颗算力卫星组网与地面超过100个算力中心互联互通，建成后整个太空算力将达到1000P，构建未来空地一体化算力平台。

重点关注：普天科技、臻镭科技、盟升电子、上海瀚讯、陕西华达等

风险提示：三体计算星座发展不及预期；技术突破不及预期；发射进度不及预期。
报告链接：网页链接
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国盛军工＆计算机