市场又在建国的翻来覆去和撒谎成性中度过了反复无常的一周，但是应该可以看到至少我们这边已经开始逐渐无视他这种信口胡咧咧。其实时间拖得越久，整个世界都会发现，没了臭鸡蛋一样做槽子糕，世界一样运转，甚至没了这个搅屎棍，臭味散了之后还越来越好，这才是建国应该恐慌的。

事实已经越来越清晰，我们这边是一部分对外业务受损，另一部分却迅速爆发了国产化替代和自主可控的产业机会，那边是真没啥可替代的，没有产业基础用啥替代，再干两任也不一定能成。一件商品从我们这边进口加完GS 200美刀，自己生产400，质量还不一定过关。所以我们看到那边的很多生产商宁可开始把产线建在国外也不愿意在他们国内重建，这我还真没想到，也不是我们能帮他解决的。

从它的角度讲，建国一定要挺住，因为坚持不住降GS对小美的伤害是最大的，比一直坚持还大。为啥呢？谁都不傻，如果最终各国和小美之间维持了能勉强做生意的方案，即使现在妥协了，那么我相信以后各国商家的合同一定是按照DAP模式执行，甚至由于小美还要对港口来自我们制造的船只收费还可能按照EXW模式签订。那越往后发展，大家都要躲着你，防着你，这个建国认为国际贸易中的终极杀招就也不灵了。他可能完全不明白，有些武器是用来威慑的，除非极端情况，基本不会用来下场实操的，只能，用了，发现没好使，那别人也就不怕你了，更会防着你，再玩就不灵了。

尽管如此，现实情况中，短期内还是会对一些公司的对美业务造成伤害，所以很多优秀公司我看着是非常眼馋的，但是对美业务实在是高，虽然各家都在想办法，但我实在想不好怎么能规避掉那些不确定的业务风险。

可能这种风险期就是撑死胆大的饿死胆小的，我感觉自己好像化身成了一匹狼，只能远远的缀着，还是不敢马上就上去咬一口，等着吧，等着估值消化掉这部分风险。

有朋友问起我对京东和美团外卖之争的看法。恰好小徒弟就占了美团这边，赔了不少钱，我怎么劝也没劝住。正确的做法其实是两边都做空。道理也很简单，外卖这是个除了补贴和掏钱之外几乎没有任何办法抵抗外来大型外来者的行业，只要外来者不给消费者添麻烦。外卖相关技术支持早就在几大平台之间平权了，靠砸钱和地推取得的市场规模不会给美团带来任何用户粘性。以上这些对于外来者同样适用。对于双方来说，最终甚至连惨胜都不会有，槽子还是那个槽子，只是生挤进来一头抢食的猪，吃多吃少就得比以前能抢了。对消费者倒没有什么不好，对投资者就残酷多了。

我周记所关注的公司开始陆续披露年报和一季报。

珀莱雅的业绩肯定是出乎市场预料的，但是和我预期倒是合拍。我就说嘛，就看接班人后这几个漂亮的动作和既定战略执行情况，怎么可能会那么差呢？事实证明，市场在局部是存在失效可能的，看这段时间股价变化差点我就动摇了，排除噪音太重要了。

其实我对化妆品基本上是一窍不通，唯一的一点咨询是来自夫人，但她是绝不会用珀莱雅的。不过呢，正是这种看法让我敏锐的感觉到95后和00后和我们这一代人的不同，他们是伴随着国产强势崛起的时代一同成长的，很多的观念和我们完全不同。其实我们也是这样，比如华为的强大和问界这样的国产优秀产品我们是清晰感知的，不过确实有些领域是一代人有一代人执着，很难让自己的思想永远年轻，永远与时俱进，尽管我们一直努力着并希望如此。比如我从不认为真的有多少人会为粉丝经济买单，但是当我看到女儿因为明星的原因买的那么多周边我就知道我可能错了。所以当珀莱雅的两个代言人选定之后我想大概是成了，xhs上易烊千玺的粉丝大量的主动推动迅速占领了化妆品相关话题，只要产品真好用不拉胯，二季度珀莱雅的增速很有可能比一季度还要出乎市场预料。

我还是从夫人那里学到了一点儿，那就是她确定的告诉我，化妆品是有技术含量的，好用与不好用的化妆品是有本质技术差异的，当然越往上走品牌溢价就越大。这我就放心了，因为我原本对化妆品的一个错误认识是推广谁做得好谁卖的多，这玩意都差不多。这也就是说，化妆品从技术创新出发去进行产品驱动是走得通的，新的技术团队的履历是完全没问题的，下一步就要看珀莱雅舍不舍得大手笔投入研发支出了，往高端走，没点东西是不行的。

公牛集团的财报一如既往的稳，从各方面信息来看，房地产业基本开始平稳下来了。公牛集团的下半年即将迎来旧业务复苏和新业务高增速的双重利好，更好的是公司要加大分红力度和频次了。

石药集团还是给了我惊喜的，我很喜欢这种实际控制人不断增持，同时公司又不断有新的产品消息的公司，更何况它既创新又有高股息，当时本来是由于一些大仓位持有公司对美业务的问题大量切换了求稳的选择，没想到啊没想到。

赛力斯也是管理团队想都没想就增持的公司之一，甚至都没有等股价回落，直接就顶了，我很喜欢这种干净利索的风格。因为成为了问界的准车主，因为特别喜欢一款车，神奇不？什么年代啊？一款汽车产品供不应求，交付不出来。恐怕从没有一款产品让准车主们骂骂咧咧，咬牙下单，然后整天云监工生产线，刷新自己的新车进度，讨论的热火朝天，却又自我约束，那种正向的能量很有感染力。各个问界M8的车主这种不同于任何一款汽车产品的热情和期盼让我觉得这很不同凡响，同时良好的车主素养和主动推广又会带来新的增量和正向反馈。

如果一家公司只是因为爆款缺少生产能力导致供不应求而满足不了产品市场和资本市场需求，那他实际上什么都不缺。

另外我还给自己挑了一个ETF关注，安硕恒生科技，就是在雪球上看了一个大V的介绍，忘了是哪位了，只能默默表示下感谢吧，真的相对估值太便宜了，还省心。

下周主要关注迈瑞医疗了，公司其实已经回答的相当明确了，国内业务拐点其实是上半年就开始了，但是业绩要到下半年开始体现出转折。虽然外面顶着炮火，但我估计迈瑞医疗仍然会大力发展出口，国际业务增速会保持较快增速，业务分布会更加广泛和合理，本次GS风波对于迈瑞来说试一次难得的审视国家化业务布局的机会，但完全不会成为障碍。说实话，只是国内业务的话，我认为完全满足不了迈瑞的野心。今年上半年大概就是迈瑞的业务增速触底反弹那个击球点了，假如对于市场砖家们来说一季报不理想，那对我们投资切入来说就太理想了。

对于博威合金和麦格米特来说，一季报其实没有那么重要，重要的是他们未来要面对的不确定性。