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昨晚又发生了什么？市场剧烈波动
三六九 / 04月23日 08:55 发布
昨晚金融市场发生了一系列重大事件，引发市场剧烈波动，影响涉及股票、黄金、比特币、美元等多个领域。下面为你梳理相关信息。 ????事件时间线与市场反应 ????凌晨 11:59，贝森特发表言论：贝森特称中美局势将降温，该消息使得中概股应声大涨，黄金小跌，纳斯达克上升，比特币波动不大。这一言论给市场带来了乐观情绪，推动股市强势反弹转涨，抹去了昨日 1200ET 时段的跌幅。 ????中间插曲，Politico 报道：Politico 称完成谈判可能要几个月时间，随后白宫发言试图保持市场的积极势头。但紧接着 “达成最终贸易协议可能需要数月时间” 的消息给市场泼了冷水，不过白宫莱维特表示与中国谈判的进展方向正确，潜在协议推进顺利 。 ⏰盘后 5:17 左右，特朗普表态：特朗普称无意解雇美联储主席鲍威尔，虽对其降息不够迅速不满，但希望他在降息上更积极。市场对此反应相对平淡，毕竟这一表态在市场预期范围内。 ⏰盘后 5:22 左右，特朗普再发声：特朗普表示和中国的关税不会是 145%，而且会大量降低，但不会到 0。这一消息使得中概股继续大涨，黄金明显跌幅，纳斯达克涨，比特币涨。美元也明显走强，日元大幅下挫。 ????市场波动原因分析 ????谈判预期影响：昨晚 Politico 称白房子即将与日本和印度达成谈判协议，尽管细节不明，但在一定程度上为市场气氛缓和做了铺垫。市场急于看到谈判范本，对谈判进展抱有期待，所以任何有关谈判的消息都会引起市场波动 。 ????假期后流动性变化：复活节结束，市场流动性回归。此前空头因担心 “谈判缓解” 随时出现而谨慎操作，此时部分空头选择获利了结，推动了隔夜行情上扬 。 ????市场情绪与消息筛选：目前市场主观渴望听到好消息，选择性屏蔽了 “谈判缺乏细节且需要数月时间” 的坏消息。机构成交量不多，大家多处于观望或获利盘状态。例如高盛交易大厅在今日反弹行情中表现平静，整体活跃度按 1 - 10 分制仅达 4 分 。 ????资金流向与板块偏好：资金流向方面，买入意愿增强 450 个基点，主要由对冲基金在非必需消费品、信息技术和工业板块的需求推动。长期投资者倾向以 410 个基点的更优价格买入，同时卖出金融、非必需消费品和医疗保健板块，转而买入宏观对冲标的。对冲基金正在减持宏观对冲头寸，同时增持非必需消费品、信息技术和工业板块 。 ????比特币与黄金市场表现及分析 ????比特币值得留意：这两天全网热议黄金，但早在 4 月 21 日就有文章特意提及比特币多年来首次的变化。比特币目前正完美跟随全球流动性的滞后上涨，价格一度飙升至 94,000 美元 。 ????黄金市场情况：黄金价格在过去 12 个月内第 55 次创下历史新高，与比特币的叙事首次达成一致，都传递出美元将走弱、更多不确定性即将到来的信号。同时，对黄金市场的研究发现，亚盘时段存在溢价现象，总的亚盘溢价 YTD 为 23%，主要集中在北京时间 9 点到 9 点 45（YTD 为 17%，占总溢价的 74%），其中超过 1/3 是周一或假期后第一天贡献的，下午亚盘是负溢价。这种溢价表现倾向于资金再平衡，而非零售投机或认购。此外，该溢价由人民币定价，在政策风险为主要驱动因素的情况下，考虑黄金是替代特别提款权（SDR）篮子。验证汇率部分，欧元兑美元、日元兑美元以及欧元兑人民币、日元兑人民币分别贡献了 11% 左右的溢价，即不考虑杠杆效应的话，这部分溢价很大程度上是 SDR 篮子实际再平衡的一种代理指标 。 ????其他相关信息 ????️对特朗普贸易政策的批评：很多人对特朗普的贸易政策持有负面态度，批评这场 “毫无计划” 的贸易战，认为其决策缺乏连贯性，甚至用 “art of the fold（弃牌的艺术）” 来调侃他所谓的 “art of the deal（交易的艺术）” 。奥KA姆剃刀
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