一波未平，一波又起。
今天早上，据路透社等各大媒体报道：白宫官员透露，美国总统特朗普近期可能启动针对半导体产品的新一轮国家安全贸易调查，并可能对该产业加征额外关税。并且特朗普自己明确表示，将在周一公布半导体关税的细节。
第一，关税战本质就是科技战，在关税战的背景下，自主可控是主旋律。
昨天因为消费电子豁免就预期特朗普关税战缓和的观点，明显是误解了，美国短期豁免消费电子只是不得已，消费电子不豁免，后面华为终将在美国之外的全球范围内取代苹果。
此外，周末还有篇文章表示上周五半导体行业的新规“流片地即原产地”不是新政，之前就有了。
这其实是忽略了标准和政策执行之间的区别。从半导体海关政策实际执行端看，我国过去对进口芯片的原产地认定比较随意，企业按照设计、流片、封测申报的情况都存在。这才导致了诸如德州仪器之类的很多美国芯片厂商都是在美国生产、然后把封测放在东南亚或者中国大陆。
周五的事件实际上就是正告美国，以后要严格执行“流片地即原产地”标准了，将监管环节统一追溯到晶圆生产环节，这将必然导致短期内美国产芯片进口大幅减少。
并且无论后面中美如何走，这个政策也很难撤销退回去了，因为这个就是早就制定好的标准和规则，现在只是严格执行、把口子彻底堵住。
说到底，这是对国内自主可控产业大有裨益的事情，这次不过是顺势而为。
第二，关税战短期不会缓和，特朗普还会继续打关税牌。
这距离美国海关宣布豁免消费电子关税还不到24个小时，相当于特朗普早上刚豁免了消费电子的关税，晚上就又开始讨论给半导体加关税。
所以继续印证了我昨晚解读消费电子豁免一事的观点：从整个大局来看，短期、局部的豁免不改大方向，放弃幻想。反复举起关税大棒已经透支了美国政府的信用，即便是这次短期豁免了，下次又可能随时反复，再次变成特朗普手里的一个筹码。所以不能看到消费电子的豁免，就认为关税战开始缓和了。
7年了，应该对特朗普以及美国的秉性有基本的认知。
特朗普必然会持续出招，直至中美真正开始沟通。但在此之前，双方都需要拿到更多的谈判筹码。
第三，关税加数字的阶段过去了，后面关税战会继续在双方各自优势产业上做文章。
上周加到125%的时候就说过，125%再往上已经没有意义了，该断的都断了，只是数字的游戏，所以会换个维度继续。
那么从周五开始，我国首先在半导体上严格关税标准，美国今天又表示要对半导体加关税，所以很明显，双方在产业上的动作已经开始了。
后面关税重点会聚焦在双方各自的优势产业上，其中科技自主可控是核心中的核心。

（关税战，就是科技战！ （研讯社 ））