一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡上涨0.45%，深市更强点，其中创业板指涨1.36%。半导体芯片概念领涨热点题材，人形机器人、消费电子、北斗导航、东盟、培育钻石、汽车等热点板块也有表现，农业、食品、煤炭、电力、地产、影视等趋弱。六成个股上涨，涨停板82个，其中一字板4个，另有36个涨逾10cm，涨停被砸个股38个。跌停板7个，另有20个跌逾10cm，大跌5%以上个股123个。

市场呈现出先洗盘再反弹的走势，一些权重和传统蓝筹拖后腿，题材个股则仍比较活跃。随着市场稳住后热点题材开始从防御性方向转向攻击性方向，科技股强势，而农业方向则明显弱化。消费方向也出现了大分化的调整，那并非逻辑生变，而是热点题材是轮动行情的问题。目前还是一天一个领涨方向，每天很多个板块轮动的格局，哪个方向大热后就不好接。

随着反制概念情绪上的弱化，主要矛盾将转向促内需拼经济，市场将以消费+科技双轮驱动行情为主。消费既有传统消费也包括新兴消费，这个方向即使后面政策不如预期，但落地前强预期就还在且逻辑不能证伪。科技既要自主可控，更重要的是重回产业趋势逻辑，除了周五已大涨的芯片外之前跌惨了的消费电子、人形机器人和AI科技等也将重新活跃。至于什么时候轮到哪个方向异动，倒是有随机的成分，消息面的反复导致即时热点的预测难度加大。既然把握不了消息面，不妨围绕受消息面左右不那么明显且产业趋势明显的方向潜伏，与其天天追着消息面和量化跑还不如对有预期的方向多点蛰伏的耐心。

大盘缩量小反弹，走势尚正常。大幅缩量那是传闻限制大额净卖出的因素，上面在进一步传达不让跌的意志，还去一味唱空那就是格局有问题了。周末消息面偏利好，热度最高的是消费电子关税豁免的问题，这个是利好科技股情绪，不过千万别想当然地理解为贸易战不打了，央视今天发文定性关税战的本质是科技战。短线继续看震荡反弹，暂且先不纠结大方向问题，有的只是偶尔的波折加大带来的节奏变化问题，轮动行情不太适合情绪太一致后硬追。后面通过回踩确认来夯实底部还可能有，不过应该没那么快。

二、盘中主要热点题材

1、半导体芯片

芯片分销：中电港、盈方微、深圳华强、好上好、民德电子、雅创电子、睿能科技

模拟芯片：富满微、盛景微、思瑞浦、上海贝岭、晶华微、圣邦股份、纳芯微

存储芯片+消费电子：深康佳A

半导体设备：和科达、金海通

光刻胶：华软科技、江化微

端侧AI芯片：唯捷创芯

半导体硅片：中晶科技

芯片封测：大港股份

GPU：华东重机

2、东盟

高铁轨交：晋亿实业、今创集团

马来西亚+文娱用品：通达创智

航运：凤凰航运、海航科技

东盟+日化品：两面针

大宗贸易：远大控股

港口：北部港湾

3、石英砂

石英砂：石英股份、新金路、江瀚新材

石英矿：长江材料、安彩高科

石英坩埚：欧晶科技

石英制品：凯德石英

4、婴童

婴童爬垫+新材料：润阳科技

儿童药+AI制药：一品红

乳制品：贝因美

童装：泰慕士

5、业绩

一季报预增+智能电网：保变电气

一季报预增+铅酸电池：骆驼股份

一季报扭亏+智慧停车：捷顺科技

一季报扭亏+芯片：美芯晟

一季报+零售：汇嘉时代

6、其他

北斗导航：合众思壮、波导股份、北斗星通

华为+人形机器人：中坚科技、兆威机电

家居：中源家居、美克家居、菲林格尔

医药：海南海药、河化股份、海思科

大宗贸易+参股滤波芯片：庚星股份

零售+免税：欧亚集团、南宁百货

跨境支付：海联金汇、南天信息

工程设计+一带一路：华蓝集团

AI医疗+基因检测：贝瑞基因

地产：广宇集团、云南城投

化工：洪汇新材、亚邦股份

TPV+机器人材料：道恩股份

港口+中日韩自贸：连云港

机器人+算力：电光科技

培育钻石：黄河旋风

智能电网：长城电工

生物柴油：嘉澳环保

纺织机械：泰坦股份

酒店餐饮：华天酒店

家电+冷链：澳柯玛

阿洛酮糖：保龄宝

跨境电商：跨境通

零售：国芳集团

黄金：四川黄金

水产：百洋股份

三、游资和机构龙虎榜

胜科纳米（688757）：两机构买4941万

唯捷创芯（688153）：三机构买4163万

一品红（300723）：三机构买1.22亿，三机构卖4592万

思瑞浦（688536）：四机构买，1.71亿，两机构卖5268万

贝因美（002570）：华鑫南昌分公司及东财拉萨团结路游资主买，四机构买1.65亿、卖1.9亿

雅创电子（301099）：华鑫成都交子大道及开源西安太华路游资主买，两机构买2944万、卖1734万

四川黄金（001337）：国盛深圳梅园路及国泰南京太平南路游资注明，一机构买2488万、卖1528万

圣邦股份（300661）：东北青岛分公司及国泰上海中山东路游资主买，两机构买1.28亿，三机构卖1.03亿

纳芯微（688052）：广发郑州农业路游资主买，三机构买2.07亿，两机构卖2.74亿

美芯晟（688458）：中建投常州分公司及高盛上海世纪大道游资主买，两机构卖2589万

北部湾港（000582）：东亚上海分公司及国投西安朱雀大街游资主买，两机构卖1.35亿

凯德石英（835179）：上海宁波新大路及国投西安朱雀大街游资主买

南宁百货（600712）：东亚上海分公司及华鑫深圳财富大厦游资主买

海航科技（600751）：华鑫深圳益田路及国泰成都北一环路游资主买

深圳华强（000062）：华鑫上海红宝石路及华鑫上海分公司游资主买

民德电子（300656）：华鑫上海分公司及东方张家港东环路游资主买

富满微（300671）：国泰上海中山东路及东方无锡新生路游资主买

美克家居（600337）：方正永州清桥路及财通温岭中华路游资主买

晋亿实业（601002）：开源西安太华路及国信苏州分公司游资主买

连云港（601008）：中信浙江分公司及东亚苏州分公司游资主买

晶华微（688130）：中信长兴明珠路及华鑫上海分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报