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在迷茫与分歧中,才能走的更远

风口财经   / 04月01日 21:20 发布

一、杂谈

盘后刷了一圈,基本没啥人吹医药,这就放心了。

如果医药板块情绪太一致,反而不好,这种在分歧中不断推进反而能走的更远。

不少人认为医药的逻辑是俄罗斯的病毒,其实不然。

最近美国也有麻疹病毒的出现:

这种病毒还是美国早就宣布战胜并消灭了的病毒。

俄罗斯的病毒目前当地也没有研究出来个子丑寅卯,不让大家炒作,引起不必要的恐慌。

这些传言,虽然看似是推动医药上涨的动因,其实,并不是,因为这些报道最早的时候并不是这两天才有的,上周就有了。

板块涨幅榜上,最强的医药板块是CRO和创新药,根本逻辑是:

中国创新药圈产业链支持政策及“医保+商保”多元化支付预期均有望推动医药生物投融资热度的回暖,从而带动上游医药研发的相关需求增长。

除了政策的变化,最直接的动因是业绩出现了明显的拐点,这才是医药上涨的直接原因。

还记得我昨天复盘的标题么?四月,业绩为王!

CRO是什么意思?

CRO全名为:Contract Research Organization(委托研究机构),也有人称之为临床研究机构(临床研究机构),简单地说,就是接受药厂或生技公司委托进行研究服务的机构,提供新药开发时所需的非临床与临床试验,数据分析,法规咨询等专业服务。

CRO和创新药是支撑本轮医药行情的两大基石,后面重点关注这两个方向就可以了。

另外一个比较热的话题是川宝的对等关税,明天正式落地,咱们这边收到消息估计也到深夜了。

川宝是个精明的商人,用商人的思路管理国家,就是你多少关税,我就加你多少关税,我可以占你的便宜,但我不能吃一点亏。

对于中国的关税,目前是40%,第一任的时候,加了20%,今年上来之后,又加了两次10%,部分行业的关税更高,45%-60%都有。

根据美国投行的测算,针对全球加征关税之后,美国CPI可能再上涨0.8-1.2个百分点,迫使美联储在“抗通胀”与“保增长”间艰难平衡。高盛将未来12个月美国经济衰退概率从20%上调至35%,主因关税导致的供应链成本上升和消费抑制。

也有人说,关税最终都被中国公司承担了,中国公司在面对美国客户的时候,会主动降价,把所加的关税主动承担了。

但是,大家要知道,如果还有利润的话,国内商人会承担一些,如果没有利润了,还会承担么?不可能的!

另外,还有一些是根本无法避免关税的。

例如,苹果公司在中国生产的手机,运回美国,也需要缴纳关税,特斯拉在中国生产的企业,运回美国也需要缴纳关税。

中国承接的美国公司的OEM,可不止这些头部公司,而是海量的公司和产品都在中国生产。

所以,加关税,必然会推升美国的通胀,但,川宝在乎么?用川宝自己的话讲:

如果你们觉得贵,可以回到美国去制造。

但是,工业制造,不像盖房子,可以就地取材。美国工业已经失去几十年了,产业链,供应链,廉价的劳工,都不具备,即便有条件,像苹果这种公司,也不会把生产基地搬回美国的。

川宝的愿望很宏大,但执行起来太难了,仅仅一个简单粗暴的加关税,无法改变局面,最后如何收场,让我们拭目以待吧。

至于多我们这边的影响,我只能说边际效应会越来越低,已经加40%了,即便再加10%,或者加20%对我们来说都是一样的。

指数方面,昨天复盘预判今天收小阳线,完美契合今天的行情,深创指数较弱,收了小阴线,不过,这种小K线都属于无效波动,意义不大。但是,沪指今天的阳线,也预示着4月A股,不会太差劲,可能会比3月要好一些。

板块和个股,后面两个交易日会越来越鸡肋,所以,新的目标我不打算开了。早盘我选了一个兰石重装,都填好代码了,后来又放弃了,第一是连板晋级不太好。第二是可用仓位不多了,第三是节前还剩2个交易日,不想再开新仓了,把手里票做一做就可以了。

祝好!