本周股市表面上下跌的不算多，实际上个股都已经乱了套。我想这也是正常的，走着走着就会有分歧，在不同的路口总会有人停下来思考该不该拐弯。但是这种思考很多时候都不是理智的，因为方向错了。思考更多的还是应该保持在对新事物的好奇，追随和探索上。

保守还是先进这本身就是一件很值得思考的事。问界M8的订单又爆了，已经超过8万辆，无论最终转化率是多少，这都是一个很让人吃惊的数字，而参照新款M9的转化率，这个转化率会很高。有些生活里的现象站在理性的角度看，是很让人啼笑皆非的，但同时也可能是你的机会。时至今日华为在技术创新领域的探索和深耕已经几十年，从追赶到并驾齐驱再到领先，从各个领域带领着一众中国科技创新企业左冲右突，真正成为了中国科技基座。也许是因为华为的产品价格不便宜，也许是因为别的什么心思，所以有些人习惯性的只要张口就是“智商税”，看问界的角度除了小康加面包车就是“就有个智驾呗”。

这种愚蠢曾经在历史上无数次发生，就像当年那些不肯放弃诺基亚的人嘲讽新兴的智能机，“除了有个操作系统哪样比得上诺基亚？”一样的腔调。技术的探索永无止境，其实当年最有希望的手机操作系统不是苹果和安卓，最早可能统治手机端的是微软的WM，那是个手机操作系统群雄并起的时代，如果当年微软再用心那么一点，很有可能就成了，可惜思维没有完全跟上移动端，眼光已经没有开创时期的敏锐。苹果和谷歌抓住了机会，继续进行了更加彻底的移动端创新，开始了新的手机操作系统时代。但是我们应该可以模模糊糊的预见到，一个新的万物互联的时代又开始了，华为很有可能抓住这个机会，这要感谢外部刺激。华为本来就已经准备好了通信基座，鸿蒙要做的就是全生态万物互联。高速公路已经建好了，下面就是让各种交通工具在上面跑起来。这是一个完整的生态体系，面向新世界。

再下一个时代节点转变是什么样的，我想今天的人可能已经没法知晓了。

现在回过头来看，任总是有大智慧的，的确是我们这个时代最伟大的企业战略思想家。尽管“华为不造车”的决定让余承东们打开局面的困难程度提升了几个等级，但是如果成了，那华为就又成为汽车产业的技术底座，这和华为在通信产业的做法是一致的。站在现在这个历史时点看，余承东确实也出色的完成了任务，华为现在可以通过技术输出为不同的汽车企业赋能，华为在从基础材料一直到尖端科技创新的各个领域都可以实现在汽车产业，从这个角度，汽车产业可能是比通信更大的发挥空间。

我们现在很多汽车企业还是处在比拼机械素质，比拼硬件参数，尺寸这样的阶段，所以他们始终搞不懂为什么在中高端市场打不过问界。这一幕在通信设备领域，在手机终端领域都不止一次发生过。用户的体验，使用的放心程度，智能化，全场景，全生态，品牌忠诚度，这些都不是靠单纯的参数和堆硬件能完成的。

我的持仓有所变化，主要还是中控技术，博威合金，麦格米特暂时清掉了雅克科技和小仓位组合里移远通信，森麒麟，中际旭创。收回的资金一部分加在了博威合金和麦格米特身上，一部分留着继续加。

博威合金在我看来该分析的都分析完了，就只剩下低估了，市场节奏又合适也就切换了一下，既是为了安全的保守也是预判的激进。博威合金研制的铜石墨烯复合材料最近有公开报道，但是没有引起足够的重视，这款材料的性能实际上相当先进，这意味着博威合金的界面整合技术已经开始实际在数字化研发平台帮助下发挥优势，这种复合材料的优异性在于同时具备超高的室温导电率，高温导电稳定性和更低的电阻温度系数。查了一下，业界同时在做这项研究的国内外有好几家，但是综合指标都低于博威合金的产品，更重要的是只有博威能够同时研发和具有量产能力，并且公开进入战略合作阶段，其余的几家都在验证阶段。换句话说，即使研发成功也很难进行像博威一样的规模化生产成本控制。这款复合材料的市场规模至少值几十亿，但是这个领域很冷门，很细分，可能只有今明两年规模上去了才会被看到。我更喜欢的是是博威合金具备了这种数字化整合研发能力，这就像医药企业研发新药的过程，但是在细分材料领域研发并不那么引人关注，而博威合金恰恰是在很多细分领域成功突破，可市场一直认为这是一家还可以的铜加工企业。

重点还是得说说麦格米特，本来在周记里，内容太长单开一篇吧。

麦米的定增和近期的下跌没什么特别的关系，因为定增发行价不是以现在的交易价为基准，而可能是几个月之后。这中间的涨或者跌都是正常的，定增的消息出来涨或者跌的都有，麦格米特的长期投资者不需要太关心，重要的是麦米电源业务高速增长的确定性大大增强了，数据都是能对的上的。

所以我现在的思路确实有所调整，由于麦米的确定性大大增强，博威又严重低估，那么很有可能未来几个月如果节奏合适，我会调整中控技术的仓位，重点放在麦米和博威身上，从集中到分散，再从分散到集中，可能就是思考方向不断变化，同时可能也掺杂了技术创新对于投资思路的引领。