一、杂谈

蔡崇信说，AI已经有泡沫了！

大家最近可能都发现了，AI的智商越来越低了，特别是在联网的时候。

为啥会出现这种情况呢？主要的原因还是大家用AI生成了太多的文章，然后，这些文章又被AI拿来生成新的文章，最后，没有原创，都是互相洗稿，导致AI越来越傻。

从DS横空出世的那一天起，泡沫就已经诞生了。

因为DS的出现，很多大模型几乎都崩溃了，因为他们的成长速度，永远赶不上DS，所以，当时就有很多大模型厂商原地解散了团队，因为他们做出来的大模型跟DS一比，就是个傻子。与其花费大量时间，金钱，去改进，去学习，还不如就地解散，因为DS就是一座无法翻越的山。

那时候，就已经开始刺破泡沫了，只是还有很多厂家幻想着算力需求将会成倍增长，继续梭哈算力，但，能活下来的顶尖大模型，会租用别人的服务器么？

至于小的厂商，最终的归途，还是依附于大厂商。

就像很多商家搞一个小程序就解决公司网站的问题一样。

所以，国内AI的终点可能是三足鼎立，DS，腾讯，阿里，其他一些小的只是满足自身或者特定需求。

机器人也是一样的逻辑，最终都是胜者为王，活下来两三家，其他逐渐消亡。

所以，市场的资金已经开始舍弃这两大主线，开始寻找新的故事了。

二、指数

指数今天波动不大，沪指收了0%，深创指数也是小幅下跌，但市场成交量已经萎缩到了1.29万亿，说明大量资金迷茫了，已经不参与交易了，所以，成交量急速下降，如果有一天市场成交量跌破1万亿，那么，我们也要空仓了，但，如果真的到了1万亿，那么，也就可能出现地量地价。

三、板块

涨价板块终于全面崛起了，三月底以及四月本来就是有色，煤炭，化工的周期，所以，这个时候崛起，也算是无缝衔接机器人和汽车配件的行情，承接这两个老热点里面流出来的资金。

只是现在还有很多人对化工涨价持有怀疑态度，所以，市场上，除了季戊四醇，其他还没有真正的大爆发。

季戊四醇，昨天我在复盘里面和前面的复盘里已经详细科普过几次了，今天主要讲一讲环氧丙烷。

环氧丙烷的逻辑和叙事更加宏大。

全球化工巨头利安德巴赛尔和科思创位于荷兰的这30万吨产能永久关闭，早就有了风声，之前一直是间歇性生产，行业内一直没咋当成一回事。这次之所以造成轰动，是因为都没想到它是来真的，真永久关闭，而荷兰又是全球环氧丙烷最大出口国。化工行业以前的类似新闻大多是暂时停产（比如去年的维生素行情），少有来真的，直接永久关闭。

关闭产能的不仅仅是这两家，欧洲几乎所有生产环氧丙烷的厂家都要关闭，因为原料天然气的成本实在是太高了。

虽然不生产环氧丙烷了，但还会继续生产环氧丙烷的下游产品，那么，这么大的环氧丙烷缺口，哪里来？当然是买了，从中国买，中国的原料便宜，环氧丙烷质量也好，价格也低。而之前，在欧洲没有关闭产能之前，国内的环氧丙烷根本走不出国门。所以，这也是国内环氧丙烷出口的从0到1。

这么强大的叙事，秒杀正丹几条街，秒杀季戊四醇几条街，市场终会给一个合理的估值的。

四、个股

连板高度被压制到了3板，题材大退潮！

涨停57家，跌停46家，涨跌停比快要达到1:1了，可见情绪退潮之猛烈。

上午收评里，我已经提醒过大家了，市场风格已经发生转变，要及时调整思路。

操作上，我也是全面调仓换股，早盘开仓了一只化工，一只煤炭，化工股红宝丽下午涨停，红宝丽是环氧丙烷龙头，煤炭小涨，明天冲高不涨停的话，可能就走了，所以，这只煤炭就不给大家安利了。

其他持仓全部清仓了，昨天复盘写过的亿利达今天表现不佳，但是，今天和昨天2根K线组成了一个孕线，说明下方也没啥空间了，就是见底形态。但，上涨动能还不确定，也不确定它到底什么时间能启动，所以，我就先出来了，这个继续保留自选，关注后面启动时机。

祝好！