一、今日盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡下跌1.29%，深市更弱，领跌的创业板指跌2.17%。海工装备+海风+油气开采等海洋经济概念强势，人形机器人、汽车、AI眼镜、华为手机+消费电子、半导体芯片、算力、高压快充、婴童和医疗等领跌。不到千只个股上涨，涨停板47个，其中一字板8个，另有13个涨逾10cm，涨停被砸个股26个。跌停板21个，另有26个跌逾10cm，大跌5%以上个股则有541个。

市场呈现出指数与个股齐跌走势，大跌并无明显利空，连续两天调整都是港股拖累。市场依然展现出很奇葩的现象，西落东升已经被一些人理解为两边要反着来了，外围跌时我们涨，外围连涨我们却连跌。科技股主流涨时其他的不行，传统行业板块一动科技股却带头砸盘。这不是简单的巧合问题，而是量化在反人性，在与正常节奏反着来。随着Deepseek脱颖而出后量化也被正名了，除了传统意义上的量化规模外不少短线大资金也在用量化手段武装自己，全市场大半成交量可能已经是在通过量化机器交易，从而市场经常性不按常理出牌了。这个问题目前无解，要有解就得像2月份那样聚焦一两个方向反复炒，走建立在大容量大逻辑基础上的趋势性行情。

盘面倒不是死水一潭，深海科技概念一枝独秀。只不过炒的已不是深海科技而是海洋经济了，尤其是带海字的票已轮番炒了一通，那是如今量化只看情绪联动的表象而不识逻辑的炒法。

周五名字带马的票乱炒一通，更是典型。深海这个概念最近确实一再超预期，主要是有几个票打出了赚钱效应来。不过仍属于短线情绪性投机的炒法，只能跟随情绪演变的节奏，本质就是快进快出而不能入戏。

对应的其实就是近两天数板模式这个短线情绪好转了些，而趋势票则调整的多。这是否意味着市场风格将彻底转变，即由趋势转向情绪接力，个人认为可能性不大，属于弱市时暂时的过渡而已。因为当前依然是量化左右市场的生态，纯短线情绪就会被量化牵着鼻子跑，而监管冲击的高位票又多是情绪票，只有趋势性炒法才能规避这两个问题。趋势性热点调整那是市场问题，卷来卷去让很多大资金都受伤了，从而才让连板小票暂时在夹缝中生存了下。量化是哪里热就往哪里跑，情绪票炒热了后也到处是量化的身影了，而且纯情绪小票更容易大起大落。盘面呈现出来的其实是快速顶住了的票还好，看似多起来的连板票其实多是太一致的一字板或快速板，一旦被砸就容易大面。深海概念中最开始涨的那些票午后多数就已跟着市场跳了，短线可能会是留些活口，极端分化的淘汰赛则随时出现的节奏。

盘面主跌的是人形机器人和AI等科技股，他们正是趋势性大资金集中的地方，从而跌起来对市场冲击大，那市场要好转自然得需要他们出力。机器人方向其实还有些活口，只不过最近几天炒的多是情绪投机的非主流机器人，而逻辑性强的人形机器人方向中的很多票则已提前争相调整了。人形机器人方向最近官媒天天在打call，那是产业大趋势，不是一时的情绪调整就能结束的，真正看好产业大趋势的话是不会在意一时的回调的，调下来反而会增加那些恐高的人机会。算力等AI周五其实就有些人气票再硬扛，这一块之前的问题是个股内部太卷，就先看能否缩容聚焦炒。

大盘放量大跌，完全回吐了之前的大阳线，那再跌就可能影响短期的上升趋势，下周初修复力度的强弱就很关键。客观上来讲持续的跌势超预期，修复时间就会相应延长。预计下周初是反抽一下再震荡反复的态势，短线操作上是再跌不悲观，但反弹起来要注意持续性问题，机会更需要聚焦缩容和注重个股本身的节奏，跟随大势的机会就需要稍多点耐心了。

二、盘中主要热点题材

1、海洋经济

海洋油气开采：神开股份、海默科技、蓝科高新、惠博普、洲际油气、石化机械

海工装备+海风：大连重工、永达股份、华电科工、天能重工

海工装备：振华重工、亚星锚链、尤夫股份

深海机器人液压控制：邵阳液压

智慧海洋+数字营销：三维通信

海水养殖：开创国际、好当家

海缆：太阳电缆、漳州发展

钢丝绳：赛福天、法尔胜

2、机器人

机器人+海工装备：中信重工、星网宇达、南方路机

机器人+轴承：南方精工、远东传动

间接参股宇树科技+汽配：雪龙集团

机器人+智能燃气表：先锋电子

机器人+数控机床：青海华鼎

机器人+化工装备：中化装备

机器人+环卫装备：福龙马

减速器+汽配：中马传动

3、其他

预重整+算力巨头入主：东易日盛

合作华为云+金融科技：神州信息

股权变更+儿童药：康惠制药

建筑装饰+养老：建艺集团

算力：甘咨询、直真科技

股权变更+哈啰：永安行

参股AI+环保：东珠生态

轴承机械：申科股份

有色物流：炬申股份

环氧丙烷：红宝丽

中药：华森制药

游戏：大晟文化

家电：帅丰电器

煤炭：新大洲A

三、游资和机构龙虎榜

神州信息（000555）：开源西安成章路及东莞南京分公司游资主买，一机构买304万、卖3849万

远东传动（002406）：中信浙江分公司及东财拉萨南环路游资主买，一机构买1662万、卖2899万

三维通信（002115）：国盛南昌金融大街及国盛上海世纪大道游资主买，一机构买9269万、卖60万

建艺集团（002789）：华鑫深圳财富大厦及国金深圳湾一号游资主买，两机构买1010万、卖250万

南方精工（002553）：华宝上海东大名路及东财拉萨南环路游资主买，两机构买7853万、卖1.04亿

邵阳液压（301079）：银河北京学院南路及东财拉萨东环路游资主买，两机构买1880万、卖2107万

直真科技（003007）：开源西安西大街及中建投北京怀柔府前街游资主买，两机构买3548万、卖910万

中信重工（601608）：东北青岛分公司及华鑫上海分公司游资主买，一机构买1.67亿，一机构卖1464万

海默科技（300084）：国君成都北一环路及申万宜兴阳泉中路游资主买，两机构买4226万，一机构卖2393万

天能重工（300569）：国君宜昌沿江大道及麦高北京分公司游资主买，一机构卖4356万

赛福天（603028）：甬兴宁波和源路及湘财西安沣惠南路游资主买，一机构卖499万

开创国际（600097）：中财广州海珠广场及中财广州华夏路游资主买

青海华鼎（600243）：国君上海海阳西路及银河厦门嘉禾路游资主买

振华重工（600320）：国君成都北一环路及兴业广州分公司游资主买

永达股份（001239）：中建投北京分公司及联储宁波分公司游资主买

神开股份（002278）：华林北京分公司及东亚苏州分公司游资主买

南方路机（603280）：联储浙江分公司及开源西安西大街游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报