一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘高开高走上涨1.81%，深市涨幅更大点。乳制品等婴童、食品+酿酒、券商+保险+金融科技、汽车+人形机器人等热点板块领涨，煤炭、钢铁和次新等较弱。逾八成个股上涨，涨停板88个，其中一字板6个，另有38个涨逾10cm，涨停被砸个股28个。跌停板6个，大跌5%以上个股60个。

市场强力反弹，先是非银金融权重和消费蓝筹搭台，而后题材股也争相跟随起来唱戏的行情。大体是低位蓝筹引领指数先行，而近期高位题材修复中分化犹存的格局。非银金融是拉指数的最大功臣，话说这种关键节点也只有券商才能让指数向上突破，目的仅限于此。当前难有他们持续大涨的行情，任务完成后他们就会转向震荡分化行情，金融科技可能偶尔会有个别股基于题材叠加的弹性套利。

炒大消费有基于明天促消费发布会的预期，周末有行动方案的兑现，本质是超跌反弹，短炒一下可以，长的预期则不高。盘面最强的是婴童概念，这一块本质也是大消费，只是逻辑上有些不一样。引爆点是呼和浩特的生育补贴，几个奶粉股驱动量化一窝蜂的热情，属于一涨就高潮的短线情绪投机。短线预期已经打满，尾盘细分的辅助生殖概念股还纷纷脉冲，那就是基于周末消息面和情绪再发酵的预期，意味着晚一步就有点后知后觉了。量化时代这种一涨就高潮的题材隔天基本上是不好接的，但也不是完全不看好，基于各地政策面的预期，待大分化分歧后还会有人气票的反复，性质是短线投机而非趋势行情。

包括婴童概念再内的大消费总体是过渡行情，或者说是超跌反弹行情，需要从短线情绪层面去把握。今年市场主要风格是趋势性行情，哪怕是那些超跌股也要看涨一下歇一下再来的趋势炒法才走远，纯情绪性数板战法太一致后就容易出现要么不好买要么容易被砸的格局。之前的两大趋势性主线AI科技和机器人周五并不出彩，在有其他方向强势时他们顺势低调点不是坏事。AI时代从大周期来看主角一定会是与AI相关的科技，其他只是偶尔穿插一下的过渡角色，下周AI和机器人这两条线就会卷土重来，会不会再卷取决于市场量能，毕竟他们这两块聚焦着两市一大半的成交量。其实市场好转后不一定要吊死在某一个方向，但要尽量围绕反复活跃度高的方向，已经在婴童等消费有先发优势的可以侧重于这一块的应对，第一时间错过了的则可以侧重于其他人气方向的轮动，当前更倾向于是权重搭好台后的题材轮动行情。

大盘放量大涨，属于向上突破的性质。之前盘前预期是到了方向性选择节点，这个大涨的关键作用就在于确认春季以来的行情在继续，而这个强势上攻更是扭转了很多之前看空的技术派看法。反弹的基调依然是震荡上行，逼空的可能性不大，即上冲后还会有震荡盘整再上的节奏，估计明天就会是指数震荡下的个股行情。盘中遇回踩问题不大，相反分化回踩时还更好把握机会。总体而言，指数先稳住后就是后个股的行情，短线没必要再去纠结于指数一时的涨跌了，震荡上行市好的节奏更有好的机会。

二、盘中主要热点题材

1、婴童

乳制品：贝因美、皇氏集团、新乳业、骑士乳业、熊猫乳品、西部牧业、庄园牧场、麦趣尔、李子园、阳光乳业、一鸣食品、燕塘乳业、维维股份、品渥食品、均瑶健康、三元股份、光明乳业、天润乳业

辅助生殖：悦心健康、汉商集团、达嘉维康、康芝药业

母婴用品：爱婴室、金发拉比、孩子王、诺邦股份、豪悦护理

婴儿保育设备：戴维医疗

儿童教育：珠江钢琴

儿童内衣：洪兴股份

儿童保健：华特达因

儿童医院：莎普爱思

儿童药：葫芦娃

2、消费

酿酒：舍得酒业、酒鬼酒、水井坊

零售：合百集团、丽尚国潮

珠宝黄金：明牌珠宝

影视：金逸影视

餐饮：中科云网

服饰：奥康国际

3、深海经济

海工装备：巨力索具、神开股份、中科海讯、克莱特、宝钛股份、中国海防

海底数据中心+海工装备：海兰信

海水养殖：东方海洋

4、机器人

机器人+特斯拉：拓普集团、永茂泰、浙江荣泰、五洲新春

机器人+改性材料：道恩股份

机器人+汽配：奇精机械

养老机器人：信隆健康

人形机器人：雷赛智能

5、大金融

多元金融：新力金融、瑞达期货、南华期货

金融科技：安硕信息、志晟信息

保险：天茂集团、新华保险

券商：信达证券

6、其他

HVDC电源+光伏逆变器：禾望电气

数据中心柴油发电机：泰豪科技

数据中心交换机：菲菱科思

电商+AI智能体：返利科技

战略合作+物流：原尚股份

口含烟+尼古丁：润都股份

汽配+小米汽车：宁波高发

汽车减速器：中马传动

实控人变更：雪榕生物

年报上修：红棉股份

黄金+铜：鹏欣资源

有色锡：华锡有色

照明设备：海洋王

煤化工：丹化科技

煤炭：大有能源

铁矿：广东明珠

国资云：美利云

PCB：方正科技

三、游资和机构龙虎榜

信隆健康（002105）：国君上海海阳西路及金元东阳中山路游资主买，一机构买72万、卖2506万

国脉科技（002093）：甬兴深圳分公司及国君咸宁咸宁大道游资主买，一机构买735万、卖5955万

安硕信息（300380）：国君咸宁咸宁大道及国盛上海峨山路游资主买，两机构买5451万、卖2236万

熊猫乳品（300898）：中信东阳吴宁西路及东莞四川分公司游资主买，三机构买2861万、卖1977万

中科海讯（300810）：华宝上海东大名路及国联无锡中山路游资主买，三机构买1735万、卖3619万

孩子王（301078）：国君上海中山东路及金元东阳中山路游资主买，一机构买3918万，三机构卖1.88亿

雷赛智能（002979）：国君宁波广福街游资主买，三机构买1.02亿，三机构卖3375万

大有能源（600403）：平安上海分公司及开源云南分公司游资主买，一机构卖413万

天润科技（430564）：联储宁波分公司及国君义乌丹溪北路游资主买

志晟信息（832171）：东莞南京分公司及海通长沙五一大道游资主买

天茂集团（000627）：华宝上海东大名路及广发成都新光路游资主买

泰豪科技（600590）：国金重庆江北嘴及国君宜昌沿江大道游资主买

维维股份（600300）：华鑫深圳益田路及华鑫上海宛平南路游资主买

中马传动（603767）：申港陕西分公司及联储浙江分公司游资主买

酒鬼酒（000799）：国君宜昌沿江大道及国元上海虹桥路游资主买

葫芦娃（605199）：开源西安西大街及国信广州东风中路游资主买

中科美菱（835892）：中信上海溧阳路及华福三明列东街游资主买

无锡晶海（836547）：银河厦门海天路及上证宁波新大路游资主买

克莱特（831689）：东财拉萨团结路及东财拉萨东环路游资主买

海兰信（300065）：申港陕西分公司及国联北京分公司游资主买

均瑶健康（605388）：国君总部及国新长沙韶山路游资主买

南华期货（603093）：国君总部及开源云南分公司游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报