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清仓平安，加仓茅台
时空复利 / 03月12日 19:14 发布
今天有操作，清仓辅助账户平安（目前大概赚了20%），加仓茅台。 不一定对，我也比较纠结，这里阐述一下具体原因。 同时，这也是我写作的目的，可以加深思考。 平安始终是优质综合金融，是国内最优质的保险企业，没有之一。 我当初买平安，买的是平安改革成效。 结果对比同行，成效一般。 保险是个复杂行业，本质上，保险公司的财报很少有人可以真正看清楚。 这跟清楚保险指标概念是两回事。 纠结的原因是短期，这种操作未必对。 因为市场行情在回暖，保险行业在复苏。 先说保险行业，这两年大险企的保费收入恢复正增长，虽然增速是个位数，但还是有一些困境反转的意思。 困境反转，涨幅会不错。 而目前政策鼓励耐心资本入市，保险资金买高息红利股，赚了不少钱。 所以保险股的逻辑可以看做，一个加杠杆的基金，弹性比较大，牛市来了跑赢大盘，熊市会特别悲催。 因为熊市对于高杠杆行业杀的特别狠。 既然保险股牛市弹性大，所以牛市里卖出也就未必对。 但是，不知道各位是否从中发现了一些问题。 平安是国内最优质的保险企业，但是改革成效对比同行，并不突出，这说明保险公司是真的很难建立竞争优势。 比如伯克希尔，相当于半个保险公司，是因为有一个股神巴菲特。 从这个角度看，龙头保险公司的竞争力并不是真的那么超前。 国内保险公司都是巨头，所以还是很难差异化竞争，还是要靠保单，要靠性价比。 由于无法差异化竞争，那么保险龙头股也就并不值得长期持有。 既然是中短期，那为什么不选择弹性更大的新华太保等？ 打个比方，约翰寡妇只恋爱不结婚，那么男人是否老实可靠也就不重要了，底盘才重要。 可目前的情况是，太保等涨幅已经很多了，这个时候换过去容易被渣，所以还是不过去凑热闹了。 这个时候在从长期的角度考虑，消费股，比如茅台，长期涨幅未必会弱于茅台，并且确定性要高的多。 理所应当，就换了。 换个说法，我简单做了一下测算。 平安从现价开始，能否翻倍，不确定。 但对于茅台，确定性要大一些。 注意，仅仅是个人判断与操作，不一定对。 中国平安依旧是好公司，从基本面的角度讲，是国内保险股里最好的一只。 大佬持仓更新，记录在【满仓日记】 每周实盘分享，记录在【满仓组合】
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