管理 机器人市场新传闻、新标的整理

1、主流标的：
【博众精工】1）智元链，提供机器人组装代工，单价15万元。2024年订单2900万元，2025年智元订单指引1.5亿元，1000台。
2）T链，提供人工组装的夹治具和工作台给北美， 2025年一季度新增发货北美600-700万元设备，预计今年翻倍增长，明年订单超亿元，远期市场空间百亿元。
【冠盛古份】固态电池对接智元、小米、宇树，asp 3000元，布局谐波交叉滚子轴承，asp 1500元。
【福立旺】正在对接新剑传动等国内外人形客户，手部弹簧及连接件、小丝杠生产送样中。
【聚杰微纤】吸纳中科院纳米仿生所，成立肌动科技以仿生肌肉为载体，专注机器人柔性传动，下游有实质性落地。
【广和通】客户有Physical Intelligence和Skild AI，公司供应本体用于采集基座模型训练的语料，并有望形成全面合作。
【瑞可达】公司部分产品近期中标T公司，并与智元、小米实现联合研发和后续量产出货。
【东阳光】2月底与智元合资成立子公司负责智元产品的销售和生态共建，公司占古70%。
【双环传动】为特斯拉开发新型减速器方案，T方面或已下单4k套左右，对应1000+台人形。
公司与T签订新减速器独供协议。整体ASP有望达到1w左右。
【蓝黛科技】1）是SLS关节模组核心供应商，单机价值量6万，3月下旬审厂，预计5月定点，预计今年sls出货几十台人形。
2）是乐聚关节模组总成独供，单机价值量2.8万，乐聚年出货预期上调至2000台以上。
【美利信】确有参与北美客户机器人项目，今年有收入确认。
【沪光古份】在与智元等公司交流线束和连接器的业务合作。
【华阳集团】有望布局减速器等产品，目前在与广深机器人公司交流。
【浙江黎明】公司冷锻技术领先，摩擦片产品可用于工业机器人，长期看可用于人形机器人。
2、行业变化
【Clone Robotics】2月推出了Clone Alpha仿生机器人，采用柔性仿生传动以及电动方案，在26年开放预定。
【智元】发布具身通用基座大模型。1）具有一定的泛化性，采用观摩视频+仿真数据+大量真机数据方式，可自主纠错；2）其大模型可实现一脑多型，适用不同的本体；3）暗示将推出新款双足人形机器人。