周四舆情热度:

①机器人-我国牵头制定养老机器人国际标准正式发布; 机构称，大模型快速迭代，推动具身智能大发展；（卓翼科技、科隆新材 、中大力德、捷邦科技、瑞德智能、华锐精密、汉威科技、佳讯飞鸿、夏厦精密等 ）

②算力/AI一体机-DeepSeek作为开源AI大模型，各大厂商纷纷宣布接入，直接拉动对于云服务的需求；超聚变于本周四组织deepseek一体机专场培训会；（算力/大位科技、 汉鑫科技、科蓝软件 、群兴玩具 、首都在线、奥飞数据等; AI一体机/ 汉鑫科技 、科蓝软件、共进股份、 志晟信息、 云从科技等）

③大金融-五位知情人士表示，中国券商中金公司将与同业中国银河证券合并，这笔交易将缔造出一家资产规模达1,930亿美元的券商巨头。（重庆百货、中国银河、中金公司、志晟信息、科蓝软件等）

④大消费/食品-五部门印发《优化消费环境三年行动方案（2025-2027年）》，到2027年，消费供给提质、消费秩序优化、消费维权提效、消费环境共治、消费环境引领等五大行动深入开展；(重庆百货、海融科技、好想你、庄园牧场、新华百货、一鸣食品、东百集团等)

⑤Deepseek应用-DeepSeek参与2025全球开发者先锋大会；DeepSeek继续扩圈，业内：有助于推动AI技术普惠应用；(杭钢股份、佳讯飞鸿、 苏州科达、 居然智家、云从科技 等)

⑥华为链-华为将于3月20日-21日举行中国合作伙伴大会；华为余承东称，华为将于3月发布首款为原生鸿蒙而生的新形态手机；( 科蓝软件、润和软件、法本信息、 软通动力、常山北明、拓息等)

⑦智能驾驶-百度与宁德时代签署战略合作协议，赋能无人驾驶新生态,（宁波华翔 、汉鑫科技、华昌达、 博实结 、动力新科 、一博科技 等 ）

 【浙商通信张建民】佳讯飞鸿：铁路AI核心标的，联合华为发布基于昇腾/deepseek的训/推超融合一体化方案

#合作华为、实现DeepSeek在铁路领域应用。公司合作华为，基于华为昇腾算力，应用昇腾算力FusionCube A3000训/推超融合一体化方案，成功完成了DeepSeek-R1 满血版/蒸馏版的本地部署。双方将充分发挥各自优势资源乘数效应，共同构建面向铁路行业客户的端到端能力，铁路行业的数智化转型升级将为公司打开新的成长空间。

#基于华为昇腾一体机、实现本地化部署。打造了面向铁路行业“生产运维、应急指挥、检测监测、职培职教”4大业务场景的智能化解决方案。

#生产运维：铁路专业知识库。动态更新的知识库，便于运维人员实时高效查询。

#应急指挥：科学的应急指挥方案。快速导出铁路相关事故的应急管理和处置方案。

#检测监测：全方位多模态设备检测。融合实时多维感知数据、历史事故数据、设备检修记录及气象环境等信息，构建多维风险评估预警模型。

#职教培训：铁路专业员工培训。结合铁路知识库，满足不同层次和需求的职工培训。

风险提示：AI应用落地不及预期等。

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????电子皮肤市场迅速膨胀，看好需求扩张

????26日，华鑫证券发布研报《从柔性传感到人形机器人触觉革命》，详述了电子皮肤重要性。报告称：电子皮肤在2024年全球市场总值约为63亿美元，Precedenceresearch预测电子皮肤市场将会在未来十年保持17%以上的年复合增长率，到2034年超过300亿美元。

1⃣：电子皮肤市场迅速膨胀，看好相关组件需求扩张

2⃣：柔性传感器是电子皮肤的核心组件

3⃣：重点关注选择高可行性技术路线、走在产业化前沿的

????科隆新材（920098）：可以用于人形机器人皮肤。具体来说，科隆新材的液压组合密封件和液压软管在理论上可以应用于人形机器人的液压系统，确保液压油的密封和系统稳定运行1。此外，聚氨酯树脂(PU)也是一种极具潜力的机器人皮肤材料，尤其在柔性、仿生和传感功能方面表现突出2。

                                                                                                                                                                                                       ????汉威科技（300007）：传感器行业的“百货商场”汉威科技后续收并购的重要潜在目标是具有仿生皮肤或柔性基材生产能力的新材料企业（塑料或者硅胶领域）或者直接参股机器人整机企业。通过补齐短板，汉威科技可以集齐电子皮肤所需的全产业链。  

 捷邦科技（301326）:机器人皮肤+固态电池，天奈科技最佳补涨标的。汉威科技都用的天奈科技的碳纳米管做机器人皮肤，据说汉威科技也在接触捷邦科技！

【华锐精密】人形新变化：切入宇树，全力布局人形全产业链加工刀片

1、#和宇树的合作。去年开始，公司在机器人领域开始全力布局，12月重磅发布麒麟系列高温合金刀具、全自动车削新产品、新系列整体硬质合金铣刀，特定针对航空航天、机器人、汽车领域的高难度应用场景。#近期公司和宇树展开交流，后续公司的车削刀片、精密加工刀具等将在宇树产线中供应。#

2、#刀具在机器人领域的潜在空间。以人形核心部件丝杠、减速器为例，需要用刀包括（车刀、螺纹铣、旋风铣、滚刀、拉刀等20种刀具），单以丝杠旋风铣为例，国产刀具单价5k元对应，每组刀对应加工50个，单机器人耗量1.4k。用成本法来看，一般工业品加工制造中刀具占总成本的1-10%，大部分在3-5%，按照单台机器人15w元成本测算，对应单台刀具耗量3-4.5k元，取3k计算对应100w台新增空间30亿元，新增空间非可观，后续随着数量增加市场会进一步扩大。

3、#主业刀具业务。看25年公司国内流通刀具触底回升，海外和整刀业务增长确定，海外保持50%以上增速，整刀大客户目前和三一、新强联都有大单合作，预计今年保持100%增长，利润将持续回升。

4、#空间测算。#低位顺周期核心标的+人形刀具耗材新贵#，预计25年/26年公司主业业绩2.0亿/3.0亿，若考虑公司再人形领域的增量，100w台对应30亿空间，30%份额，30%净利率，可以增加2.7亿的净利润，30x估值，新增市值80亿。

目前公司市值40亿，考虑机器人潜在目标市值空间120亿，可重点关注。

万源通920060：公司产品有应用于扫地机等智能清扫的家用机器人和机械手臂、AGV等工业自动化的机器人。