-
刚刚，加仓了
时空复利 / 02月27日 15:48 发布
今天加了点海螺水泥。 没有别的原因，完全基于个人交易策略。 老读者都知道，我给海螺水泥设定的买点是，22.5块。 昨天跌到了，但没买上，今天补上。 就是这么简单。 实际上我的判断是，海螺水泥很难有大的上涨空间。 行业成长空间，国内基建见顶，地产今年可能是拐点，但稳住就不错了，上行概率不大。 这就决定了，对于水泥的需求有限。 水泥行业这一轮行业周期，不存在供给侧改革逻辑。 这就意味着行业玩家出清很慢；并且水泥价格有回暖趋势，这又会救下很多中小水泥企业。 那么就算走出周期，涨幅幅度也有限。 所以这几年，水泥行业的利润都会保持在较低水平。 以海螺为例，2024-2026年，利润估计也就在80-100亿左右。 这种利润水平股息率并不高。 海螺分红率最高也就50%，假设2024年80亿利润，1200亿市值对应3.6%的股息率。 3.6%，算不上高股息。 那为什么我加仓海螺呢？ 原因有三点： 一是海螺目前最大的估值优势就是PB低，0.65倍，相当于以净资产的65%入伙最优质的水泥股。 而0.65倍几乎也是海螺的历史最低PB。 这属于弹性估值很低。 二是我设定的22.5元技术面低点，是经历过考验的，这个位置向下极为有限。 除非股灾再来一回，但按照现在的气氛，市场调整有可能，股灾再来一轮，概率极小。 三是目前还在低位的有，但不多，海螺是一个。 也就是海螺最差，这个位置向下也有限。 所以，加了点。 加完之后，又基本满仓了。 辅助仓位也就剩下2-3%左右的迷你仓可用。 不一定对，供参考。 大佬持仓更新，记录在【满仓日记】 每周实盘分享，记录在【满仓组合】
公安备案号 51010802001128号