管理 2025年，AI产业迎来了关键的变革转折点，而算力降本成为了这场变革的核心驱动力。在过去，AI大模型竞赛是一条由资本和GPU主导的不计成本之路，遵循“大力出奇迹”的Scaling Law


然而，DeepSeek-R1的出现改变了这一局面，它以中式务实震惊全球，让业界开始反思，认识到让更多人使用AI的前提不仅是技术领先，还需有足够低的成本和超预期的体验。

 

以ChatGPT-o1为例，虽然它与DeepSeek能力相当，但一个月200美元的订阅费将大多数普通人拒之门外，而OpenAI在醒悟后，将1月31日上线的推理模型o3-mini设置为免费用户也可使用 。这一现象充分表明，AI大模型的降本已成为行业发展的关键趋势。

 

在算力降本的众多路径中，高效算力以及算法和工程创新是重要的方向。百度在这方面取得了显著进展，2月5日，百度智能云宣布点亮昆仑芯三代万卡，这是国内首个正式点亮的自研万卡。从全球范围来看，谷歌、Meta、亚马逊、特斯拉等公司都在加快自研芯片的进程，希望以此打破算力瓶颈、降低模型成本，OpenAI也屡被传出计划自研AI芯片。拥有自研芯片只是实现万卡的第一步，要训练基础大模型，需要将一万张以上的加速卡组成一个高性能的“超级计算机”，工程难度极高。

 

百度自研万卡不仅为自身带来了坚实的算力支持，也推动了模型降本趋势。超大规模并行计算能力可实现训练效率跃升，万卡可将千亿参数模型的训练周期大幅降低，满足AI原生应用快速迭代的需求；同时也能支持更大模型与复杂任务和多模态数据，支撑Sora类应用的开发。此外，万卡能够支持多任务并发能力，通过动态资源切分，单可同时训练多个轻量化模型，通过通信优化与容错机制，提升综合利用率，实现训练成本指数级下降。百度能率先点亮自研万卡，离不开百舸AI异构计算平台4.0等超前基础设施的支撑，在百舸4.0的支撑下，百度自研3万卡也已经在筹备中。


二，相关个股

浪潮信息：为DeepSeek北京亦庄智算中心提供AI服务器，配套英伟达H800及自研AIStation管理平台。
中科曙光：建设“全国一体化算力服务平台”，承建DeepSeek杭州训练中心的液冷系统。
深桑达A：拥有顶级的数据中心和超算中心，获批国资委世界一流“专精特新”示范企业，是华为等公司的生态合作伙伴。


优刻得：凭借其灵活的AI算力租赁方案，成为中小企业获取低成本算力的重要入口。


海光信息：作为国产GPU的领军企业，其DCU系列产品与一些降本模型实现了高度适配，随着国内数据中心采购需求增长，有望降低算力成本。

易华录：作为数据湖生态的构建者，通过与一些模型合作，提高数据运营效率，其数据运营收入有望增长，间接推动算力成本优化。

并行科技：作为算力租赁领域的新秀，以灵活的算力租赁模式，为中小企业提供便捷的算力支持，有助于降低中小企业的算力使用成本。


科大讯飞：在教育和医疗领域处于行业领先地位，借助一些低成本高性能模型的技术支持，优化自身业务，从侧面推动算力在应用端的降本增效。