一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡上涨0.27%，深市涨幅稍大点。腾讯、机器人、AI医疗、液冷+数据中心、光模块等热点题材相对强势，影视传媒、IP经济、有色+黄金、煤炭、固态电池等趋弱。近七成个股上涨，涨停板103个，其中一字板14个，另有59个涨逾10cm，涨停被砸个股71个。跌停板5个，另有6个跌逾10cm，大跌5%以上个股61个。

市场呈现出震荡反复走势，周末一系列利好带来的高开，指数高开后小跳水，几经折腾后总体还算稳。个股的波动则更为明显，量化时代一高开就抢跑的特色依然未改，很多个股则是开盘就见最高点，且是典型的即使你想卖也来不及反应的走法，唯有机器人程序化才拼得过那速度。短线情绪则依然是两极分化之势，今天个股的分化除了一些传统行业持续弱势之外DS+云服务方向也分化明显，且很多票是高开后就没下文了，近期强势票追涨的大面是满天飞。

炒的则多是周末大家没怎么吹，而有点预期差的方向，譬如算力硬件、机器人等。像光模块和铜互连那些针对海外为主的算力是反抽行情，算力方向如今的侧重点还是得看投入更低且主要针对国内的云服务，尽管今天逆市分化明显。包括DS概念也是，不是一分化就结束的行情。炒久了后更多的是板块内个股的结构性轮动，即有涨也有歇，不同风格和位置的票节奏未必一致，总体偏向于逻辑票的反复炒和趋势性炒法。

像消息刺激的腾讯概念今天先是情绪性躁动，明天也会因回归逻辑和趋势而分化。没必要把腾讯、阿里、华为等几个方向卡来卡去，很多票尤其是云服务方向本就是服务多个大厂的，本质都是DS驱动，共生才好。机器人概念是趋势性题材的回归，对应的是情绪票要么太一致要么就是追涨上套的氛围。如今趋势性炒法为主的风格下确实要多考虑如何舒服切入的问题，太一致就容易出现接力问题，真正有大逻辑的方向则是不怕跌不怕分歧的。不管是DS+云服务，还是机器人和AI+，当前都需要多从分歧的节点去切入才好。

大盘震荡一天但勉强收出了阳线，收盘结果是好的，但从过程和很多个股是阴线来看有点放量滞涨的感觉。暂且仍当震荡反弹的基调对待，只有节奏应对问题而没有方向性问题。从最近各方面传递的信号来看这里没有跌下去的基础，只是反弹起来缺点霸气的问题，或许是要多点时间蓄势，再多这样震荡反复几天而不突围那倒是会有问题了。像今天针对民营企业家的座谈会传递的信号就是很积极的，你可以不做多，但若看空做空那就是信仰和格局明显有问题了。其实最近主要是个股而非指数性行情，从而个股氛围更为重要。这两天都是分化中反复的行情，追涨情绪差一点，低开比高开机会更多，暂且继续按这个基调来，追涨总体宜慎重，主流方向分歧下来则多看机会。

二、盘中主要热点题材

1、腾讯

腾讯+数据中心配电：广电电气、泰豪科技、派诺科技

腾讯+阿里+云服务：数据港、科华数据

腾讯+云服务：云赛智联、东华软件

腾讯+AIGC+数字营销：华扬联众

腾讯+混元大模型：世纪恒通

腾讯+智能摄像头：奥尼电子

腾讯+数据中心液冷：英维克

腾讯+AI智能体：南兴股份

腾讯+数字营销：浙文互联

腾讯+算力租赁：利通电子

腾讯+AIGC：岭南股份

2、机器人

人形机器人：杭齿前进、福莱新材、奋达科技、捷昌驱动

间接参股宇树科技：景兴纸业、实益达

机器人+汽配：丰茂股份、云内动力

收购+人形机器人：浙江荣泰

机器人+水泥装备：冀东装备

机器人+环卫装备：盈峰环境

机器人+运动控制：固高科技

机器人+变频器：众辰科技

机器人+算力：海得控制

机器人+轨交：长青科技

宇树机器人：长盛轴承

3、AI+医疗医药

AI医疗：美年健康、贝瑞基因、达安基因、塞力医疗、光正眼科、麦迪科技

中药+参股AI医疗：新赣江

AI医疗+腾讯：安必平

口腔医疗：皓宸医疗

智慧药房：健麾信息

AI制药：泓博医药

中药：嘉应制药

4、DeepSeek

对接DeepSeek+云服务+阿里：杭钢股份

对接DeepSeek+增值电信：中信国安

对接DeepSeek+智慧水务：威派格

对接DeepSeek+算力：东方材料

对接DeepSeek+基建：四川金顶

DeepSeek算力+腾讯：航锦科技

6、数据中心配电

数据中心变压器：三变科技、顺纳股份

数据中心备用电源：神驰机电

数据中心电气机柜：万控智造

数据中心冷却塔：海鸥股份

数据中心柴油机：联德股份

5、其他

合作群核科技+家居：曲美家居、亚振家居

AI教育：传智教育、全通教育、国新文化

文远知行+无人驾驶：宇通重工

阿里+云服务+游戏：浙数文化

阿里+云服务：宁波建工

英伟达+ASIC芯片：淳中科技

石油：仁智股份、广聚能源

杭州本地+游戏：杭州高新

收购+高压装备：金利华电

收购+智慧海防：海兰信

汽配+一体压铸：合力科技

物业+半导体：皇庭国际

建筑PC构件：华嵘控股

海尔集团入主：新时达

实控人变更：银宝山新

算力+家电：亿田智能

铝材+光伏：利源股份

电力+有色：梅雁吉祥

农机+有色：智慧农业

养猪+环保：天域生物

半导体设备：和科达

智能物流：传化智联

无人驾驶：日盈电子

数字电视：高斯贝尔

消费电子：波导股份

资源回收：中再资环

石化工程：镇海股份

汽车物流：原尚股份

陶瓷家居：四通股份

生物质能：长青集团

算力租赁：福鞍股份

存储芯片：好上好

半导体：百傲化学

AI军工：科思科技

AI+车：力帆科技

农药：先达股份

农机：星光农机

游戏：大晟文化

地产：广宇集团

供热：京能热力

零售：文峰股份

服装：美尔雅

AMC：亿利达

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报