昨日的内容给系统自动删了，也不知道是触发了什么敏感词，没关注的战友可关注下，以防失联！周末消息面来看，市场利好还是很多的，如1月社融数据不错、外资继续唱多、《哪吒2》票房快速突破110亿、微信接入DeepSeek等。

    受此影响下，港股恒生指数高开来了一波冲高，但逼近去年10月7日高点处时，明显出现了压力，然后冲高回落、午后是小幅跳水。A股各大指数基本也是港股的缩小版，冲高震荡下也是逐渐回落震荡的走势，板块个股则出现了大幅分化。

    其中，全球各大经济体都在梭哈AI，这让节后首日被下砸的算力板块起死回生，CPO、液冷、铜缆高速板块今日大涨，新易盛一度大涨近14%、中际旭创则大涨近10%、科华数据2个涨停、数据港更是6天5个涨停等，这类股可谓正式走出DS冲击的阴影。

    此外，AI+概念继续蔓延，周五医疗服务板块大涨后，今日继续脉冲上涨，泓博医药2个20%、每年健康呼应港股的阿里健康的暴涨，今日股价出现加速直接一字涨停；还有AI+教育也走了出来，今日行业排名第一、全通教育20CM强势封板。

    不过另一方面，开年来强势的影院、DS概念，今日却出现了明显大分化。其中最火爆的光线传媒，今日股价高位大跳水，直接从20%涨停，一度打到20%跌停，尽管有回收，但最终也是暴跌14.6%，成交量达到了233亿，这里估计会形成好几年的大顶了。

    对该股，上周龙轩就说了，哪吒2属于现象级影片，是可遇不可求的，那光线传媒未来业绩会非常不确定，短期这样疯涨暴跌是不可避免的。这也让万达电影、横店影视这些跟风的个股跌停，从而也影响了高位股杀跌，如梦网科技、新炬网络等的跌停板。

    正是由于高位龙头的放量大跳水，从而让今日两市成交量有所放大，接近2万亿的水平，说明多空博弈都剧烈。对此，龙轩认为短期暴涨后的题材股，短线将会迎来一波跌停式的大洗牌，这是任何一轮炒作都不可避免的，对高位股我们务必警惕、与先回避。

    当前量化交易盛行下，板块个股一有利好往往是往死里涨，过后就是树倒猢狲散、一地鸡毛，因此我们除了回避涨幅过高的品种外，也不要随便去抄底。当然，尽管高位股当前面临新一轮暴跌洗牌，但洗牌后的行情将会更精彩、且结构性行情会非常多。

    从近期国内外的形式来看，我们可明显感受到中国国力的上升，如DeepSeek短时间内风靡全球、哪吒2电影票房正式进入全球全10、还有机器人的爆发等。在前沿科技上，我们与美国相比可谓是完全不落下风，某些领域则是明显超前。

    这些前沿科技的持续突破，叠国军事实力的突飞猛进，那国内的资产必将重估。现在外资频频在唱多中国资产，而港股近期涨幅尤为明显，说明其不是嘴炮，是有实际行动的，那A股自然也会水涨船高，这里龙轩希望不要涨的那么快，慢慢涨时最棒的！

    当然，整个股市重心的上移，只代表了结构性炸裂的走势，而并不意味着所有个股走强。因此，注重市场节奏与方向仍是最重要的。短期来看，在高位股要回来暴跌下，AI+还未短期大涨过的、机器人板块调整充分的，仍会是结构性主线，我们都可重点关注潜伏。

    声明：更多干货与实盘策略，可关注龙轩 "卧龙轩WLX"。文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。