deepseek 为腾讯搜索加速变现提供借鉴：

deepseek 给腾讯搜索加速变现提供了一个很好的借鉴。腾讯没接入 deepseek 之前，每日搜索量 6 亿次，仅产生 10 亿人民币左右的广告收入；而拥有大模型的百度每日搜索量大概在 15 亿次左右，产生了 650 亿人民币左右的收入；拥有豆包的抖音搜索收入体量也在这个水平。

数据与生态驱动的飞轮效应加速：

随着 deepseek 开源之后几家巨头基本实现了大模型平权，数据 + 生态驱动的飞轮效应大大加速；微信作为一个超级 AI 平台，有朋友圈这类巨量数据，有应用场景，有生态（、微信小店等）将更加具备潜力和动能；

习惯与心智改变及竞争格局变化：

习惯和心智的加速改变，比如支付宝被微信红包 “偷袭”；一旦习惯了用微信发红包，就不会再用其他软件去发红包了。同时，字节豆包 vs 腾讯混元的竞争，变成了字节豆包 vs 微信 + deepseek 的竞争；字节先发优势一下子就没有，豆包这类应用目前可能会处在一个比较危险的状态。

苹果与微信接入大模型的逻辑：

苹果和微信各自接入大模型，其实是很符合逻辑的，因二者都是流量生意，一个是硬件入口，一个是软件入口；作为流量入口，苹果给谷歌开搜索，获得 20% 的利润收益；腾讯给 P、美团开入口，获得 20% 左右的股权，各取所需、实现共赢。

腾讯竞争优势凸显：

搜索 + 电商 + 游戏 + 社交 + 短视频，腾讯该有的都有了，与阿里系、字节系竞争也就没有短板了；相比苹果 + 阿里云带来的增量，微信的体量更加可怕（苹果 + 安卓），微信可调用数量有更多的想象空间。

腾讯拥抱 AI 大模型的战略考量：

总之，腾讯这么大一个互联网巨头，都在积极拥抱 AI 大模型，不仅仅看到的是预期带来的巨大商业利益，更看重了大模型背后的战略卡位和生态布局。

谨慎的观点：关于【腾讯接入deepseek】的点评： 

周末腾讯接入deepseek成为最大的消息，腾讯的接入将有望让deepseek的日活量全球第一，因此备受市场关注，对此，要说2点： 

（1）其实这件事情就是把科技高潮的火，再加点油； 

（2）腾讯接入deepseek未诞生出新逻辑，li好的还是市场中高强度演绎的guo产算力+AI应用，也就是市场已经演绎出来的逻辑。

对于利好消息，我一般是趋于谨慎的，因为铺天盖地的宣传已经将开盘的情绪打到定格，所以要么买不进去前排的标的，能买进去的后排就容易入坑。

卖方周末欢腾，推票总结：

【西部科技】微信接入DeepSeek，意义重大！

相关公司：

应用：博思软件、泛微网络

云安全：迪普科技

IDC：科华数据

服务器：浪潮信息 紫光股份

边缘节点部署：优刻得

云部署：首都在线

数据中心温控：英维克 申菱环境

突发 #微信搜索正接入DeepSeek-R1

相关概念和个股：#腾讯概念+腾讯云：宏景科技、世纪恒通、数据港、科华数据、东华软件、奥飞数据等

【中泰科技孙行臻团队】微信 + DS—— 最佳入口 + 最佳推理大模型强强联合！！

：

1⃣腾讯 + 腾讯云合作伙伴：腾讯、科华数据、世纪华通、宝信软件、软通动力、法本信息、拓尔思、华宇软件等。

2⃣微信 + 应用：金山办公、泛微网络、有赞、微盟等。

3⃣国产算力：海光信息、中科曙光、曙光数创等。

【小熊团队】微信接入DeepSeek，看好算力侧需求爆发

看好腾讯云产业链相关公司

AIDC 万国数据、科华数据、世纪互联、云赛智联、宝信软件 [太阳] AI服务器 华勤技术、浪潮信息

AI芯片 海光信息、寒武纪、昇腾链

微信接入 Deepseek 后，当前我们最看好什么？

当前最看好三个方向：

# 腾讯 / 阿里系 - 算力 + 平台

【腾讯控股】【阿里巴巴】【阅文集团】【腾讯音乐】

【ST 华通】腾讯系算力提供商。为腾讯提供互联网数据中心（IDC）服务，今年游戏主业表现优异，市盈率不到 15 倍。

【中国儒意】腾讯持股，结合腾讯游戏与南瓜流媒体业务。

#其他有用户   / 场景 / 数据的互联网公司价值重估

【快手】【哔哩哔哩】

#AI   游戏逻辑强化

【心动公司 / 巨人 / 恺英 / 完美 / 电魂 / 泰岳 / 掌趣】

【招商传媒 顾佳团队】微信接入DeepSeekR1，大模型2C应用诺曼底时刻到来，提振相关产业链景气度

【腾讯控股】，以及微信接入DeepSeek为腾讯系服务商及IDC产业链公司带来的投资机会。DeepSeek可用于客服自动化、差评管理、文案优化等相关功能，小程序电商运营有望出现新的增长极，腾讯系服务商【微盟】、【有赞】、【天地在线】；此外，【ST华通】（公司IDC业务深度参与投资上海松江的腾讯长三角人工智能先进计算中心及生态产业园区项目规划建设书玩个机柜，将承担起大规模人工智能算法计算、机器学习等任务）、【顺网科技】（通过联合运营等方式与腾讯等大厂展开合作）。

微信接入 DS，计算机板块情绪有望再上一个台阶！【天风计算机 缪欣君团队】

三个方向，直接上干货:

1、中期最强方向仍在【云】，中期 #确定性   的爆发

— 私有云花开五朵：我服、电信、联通、智微智能、深桑达

— 腾讯 AIDC 产业链：联通 (算力合资公司)、智微智能、科华、华勤、申菱 (运营商通信覆盖)

2、DS 模型平权带来，【Agent】是 #长期弹性   最大的方向

—Agent 花开五朵：金山、金蝶、同花顺、汉得、鼎捷

—Agent 垂直场景，最看好 AI + 金融，关注 AI + 法律 / 教育 / 医疗等

3、不要忘了，【推理算力】是云爆发的核心价值增量

— 计算机双王：寒武纪、海光

【国盛计算机】微信+DeepSeek开启灰度测试，腾讯系AI进展加速

投资标的：

腾讯AI基建：弘信电子、科华数据等

腾讯持股：众安在线、联易融、博思软件、微盟集团、金山软件、泛微网络、天融信、长亮科技、东华软件

云服务、综合企业服务、国产算力等。

SEVEN调研纪要