梳理一下近期的行情，以及具体操作策略。

【1】对于互联网巨头们，比如腾讯，比如恒生科技，不要卖出，继续持有。

但目前也不是买入时机。

买入与持有，是两个概念。

实际上对于腾讯的看好，说过很多次。

互联网巨头的逻辑是，业务现金奶牛+低估值，现在又多了一个逻辑，AI有望开辟第二增长曲线。

这个逻辑是近期恒科，腾讯等互联网企业的主要上涨逻辑。

此类标的依旧是优质标的，所以适合继续持有。

但由于短期已经涨幅很大，所以不适合加仓。

【2】关于AI可能已经泡沫化。

AI的本质需要大量的算力，算力需要硬件（芯片）支持。

但DeepSeek证明芯片成本可以大幅度降低，华为+R1不输给英伟达+o1，被英伟达视为最强劲的对手。

所以有可能，算力已经不会被高昂价格的芯片所困扰，AI已经泡沫化；

但AI泡沫化，意味着AI时代的发展脚步会加速。

因为AI泡沫化会导致AI平权，人人都使用AI，人人都是AI的开发者。

这就好比人人都使用互联网之后，互联网的发展是加速的。

所以泡沫与行业发展，没有必然联系。

而很多企业也会因为AI的泡沫（加速发展）而受益，降本增效。

比如社交领域，金融领域，设计领域，医疗健康领域，营销广告领域，企业服务领域，办公领域。

所以AI泡沫，很多企业的机会是变大了。

【3】关于人形机器人

人形机器人一定会大爆发，实际上目前所有人形机器人概念股已经涨幅巨大，绝不是上车机会。

为什么人形机器人一定会大爆发呢？因为这是一个史诗级赛道。

不仅仅是比如美国需要机器人解决当下的劳工矛盾，实际上无论是企业，还是家庭，都需要家里有只充电就能一直干活的机器人。

这就好比过去，家庭都需要冰箱彩电洗衣机一样。

只不过目前的人形机器人功能还是太少，所以还需要持续的进化。

由于这是一个史诗级赛道，所以目前仅仅是第一波涨幅，涨出了泡沫会破裂，但泡沫破灭后，会涌现出一波真正有实力的相关企业。

所以这条史诗级赛道，后续我会重点关注与研究。

当然，这个是长期逻辑，无需着急，后续机会多的是。

【4】现在肯定是牛市，只要是牛市，多数行业与股票都有机会。

牛市里，多关注没怎么涨的优质股，后续会细聊。

【5】尽管大盘涨幅较多，但全A格雷厄姆指数依旧在3.26，位于历史1.1%的位置。

依旧不贵，逻辑是分化。

有些标的很低，有些标的刚刚上涨，有些标的估值很高。

未来长期会维持这种状态，分化是主旋律。

因为市场没有那么多资金一起上涨，如果500多只股票一起上涨，谁也受不了，将会很快引发监管。

所以分化也是最好的状态。

【6】短期不要判断，中长期继续看好。

无需焦虑涨与不涨，紧盯着估值操作，永远不会错。

希望本文对你有所帮助，不妨点赞关注三连。

注，优质个股分析，操作系列文章，在【价值投资常识】对话框输入对应的名称，对应文章就会自动跳出；

【1】投资三大策略；

【2】贵州茅台；

【3】片仔癀；

【4】长江电力；

【5】海天味业；

【6】伊利股份；

【7】大秦铁路；

【8】美的集团；

【9】格力电器；

【10】承德露露；

【11】养元饮品；

【12】双汇发展；

【13】分众传媒；

【14】海螺水泥；

【15】公牛集团；

【16】涪陵榨菜；

【17】京东方；

【20】青岛啤酒；

【21】云南白药；

【22】安琪酵母；

【23】绝味食品；

【24】宁德时代；
【25】汇川技术；

【26】千禾味业；

【27】华域汽车；

【28】伟星股份；

【29】东鹏饮料；

【30】同花顺；

【31】香飘飘；

【32】汤臣倍健；

【33】牧原股份；

【34】福耀玻璃；

【35】龙佰集团；

【36】柳药集团；

【37】中国中免；

【38】山东药玻；

【39】重庆啤酒；

【40】仲景食品；