蛇年开始，恒生指数就来了一波10%的涨幅。领头羊无疑就是科技股，近月来这些巨头，像吹响了集结号一般猛涨了一波。恒生科技指数从1月14日来暴涨了30%，创了却年10月8日的高点。其中阿里巴巴暴涨近60%、小米集团一年暴涨3倍、市值快万亿了。

    对于这些科技巨头的飙涨，龙轩认为并不是因为其传统业务，而是DeepSeek的出现，让中国AI底层技术的突破，从而逐步打破硬件与算法的双重壁垒。如阿里股价的暴涨，是由大模型通义千问的突破、及与苹果合作搞AI，其传统电商业务被拼多多蚕食的差不多了。

    而在港股科技持续飙涨下，市场又开始讲故事了。对标美股“七巨头”，也提出了中国技股“七巨头”，即小米、联想、比亚迪、中芯国际、阿里巴巴、腾讯、美团。这七家公司覆盖硬件制造、云计算、半导体、智能终端、本地生活等核心领域。

    这里面联想还是差点意思、美团感觉也不够格，当然华为与字节跳动没有上市，否则这两个才是真正的带头大哥，而DeepSeek对标的则是美国的OPenAI.由于港股一般都是外资为主的市场，因此这些科技巨头近期吹响集结号，无疑是外资对中国科技突破的看好。

    比较遗憾的是，A股中缺少这样的科技巨头，因此市场基本也是游资在炒概念。无论是DS概念的杭钢股份、梦网科技8个涨停、还是青云科技的6个20%、抑或是光线传媒搭载哪吒的风火轮短期暴涨3倍，本质上都是题材的炒作，过后就会大幅暴跌。

    对此，龙轩觉得对国内优质公司，A股应该要争取本地上市，这样才能让国内投资者也收益，带领大盘走强。如接下来的大疆、字节跳动、宇树科技、DeepSeek要上市，可优先考虑境内、然后再境外，这样才能促使A股内循环，让指数持续上涨。

    科技是第一生产力，在工业化后任何一个大国要想保持国际竞争力，都必须大力发展科技。这一点，作为吃过清朝闭关锁国大亏的我们，必然会有更深的认识。也正因如此，有消息称下周，阿里、腾讯、小米、宇树等巨头掌门人，将集聚一堂开企业座谈会。

    在人工智能开始全线融合各行业、中美各方面博弈白热化之际，各科技巨头坐在一起开会，无疑将决定着中国科技未来5年的动向。近几年房地产持续下行，中国经济换挡艰难之际，科技必然会放在更高的位置、从而为中国经济内循环、产业升级与转型作出重要贡献。

    而无论是今年DS的爆火、还是近期哪吒2成现象级的影片，以及去年《黑神话》的破圈，都是中国近几年坚持高质量发展的结果。因此，我们可以完全相信我国科技能取得长足突破，相信我们高质量发展能取得辉煌成绩，进而真正完成大国的复兴。

    所以，长期看A股科技潜力非常巨大，只不过优质公司在A股中似乎很难找，像寒武纪只靠宏观叙事就能一年10倍、市值3000亿，始终让人心里不踏实。这也是市场仍是结构性热点短线为主的原因，硬核性科技股还是差了点意思！

    而短线具体方向上，DS突破底层算力与算法后，相关的应用我们可重点挖掘，如周五AI+医疗就大涨。而AI真正落地的，龙轩认为是智体，周五美科技巨头Meta也宣告砸钱进入人形机器领域了；同类型的还有智能驾驶。这些都是我们中长线、与短线都可重点挖掘的主线，没好个股那相关指数ETF也可以的。

声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。