1、Deepseek大模型

假期最火热的话题就是DeepSeek引发的大模型竞赛，英伟达、亚马逊、微软等科技巨头接入DeepSeek-R1，下载量和大模型评分都冲到了前列！

产业链：

实锤合作：每日互动、美格智能、安凯微、三六零

端侧模组：广和通、移远通信、美格智能

SOC芯片：安凯微、博通集成、润欣科技、乐鑫科技、瑞芯微

AI应用：视觉中国、汉得信息、彩讯股份、万兴科技

2、人形机器人

春晚宇树科技的秧歌舞，让人形机器人再次出圈，H1的动作协调性、整齐性以及灵活性，已经在表演方面和真人相当水准！

特斯拉召开4Q24业绩电话会，详细描绘机器人蓝图。机器人25年目标量产数量超预期，未来收入超10万亿美金

特斯拉链：

马斯克重申量产进展，远期空间巨大—

1、节奏：25年建设产线，26年巨大飞跃，27-28年持续超预期，远期超10万亿美元收入

2、方案：尚未完全定型，二代产品预计明年年中推出

3、量产：目前产线设计月产量1000台，年底达几千台；二代产品生产线1w台（明年年中），再下一条生产线月产10w台，理想状态下每年5倍增长

4、场景：今年在自有工厂上料、搬运等，26H2外售

5、成本：100w台下成本有望低于2w美元

6、训练：人形的训练需求可能至少是汽车的10倍

国内链：

宇树上春晚—

1、场景：16个H1机器人手持红手帕登台表演

2、硬件：最大关节扭矩360N·m，360°全景深度感知

3、软件：通过AI算法，可以听懂音乐，实时调整动作

国内机器人量产在即—

1、进展：与车企等制造企业试点近半年，小批量测试阶段有望结束，25年开启量产销售，多家预计全年超千台

2、智元、宇树、优必选、乐聚：进度较为领先，全栈式布局，硬件性能&成本控制，场景应用，股东背景等方面具备优势

3、银河通用、星动纪元、众擎、千寻智能：在大模型、运动控制算法等细分方向较为领先

4、普渡、傅利叶：由原本配送/康复机器人拓展，硬件&量产能力优秀

海外链：

1、Figure再获订单：1月31日，公司签约了第二个商业化客户，是美国最大的公司之一

2、海外公司具备模型优势，重视场景落地：绝大部分公司先落地汽车和物流场景，部分企业重视家庭场景，25年是量产元年，目标从百台至几千台

投资建议：机器人当前类比2014年电动车，即将量产，开启10年产业大周期，国内外共振，强烈看好板块！

1）特斯拉链：首推确定性龙头Tie1【三花智控】【拓普集团】，Tier2【鸣志电器】【绿的谐波】【双环传动】，关注【北特科技】【浙江荣泰】【五洲新春】【震裕科技】【斯菱股份】【大业股份】等；

2）华为链：推荐【雷赛智能】【赛力斯】，关注【兆威机电】【蓝黛科技】【富临精工】【禾川科技】【豪能股份】【科力尔】【埃夫特】【拓斯达】等。

3）英伟达链：推荐【伟创电气】【科达利】等。

4）宇树科技链：关注【长盛轴承】【卧龙电驱】【奥比中光】【曼恩斯特】。

3、AI智能体/向量数据库

OpenAI预计将在2月或3月发布更智能的GPT o3模型； OpenAI称2025年是AI智能体元年，AI智能体基本都会配备向量数据库，向量数据库迎来曙光；

（AI智能体/旗天科技、光庭信息、普联软件、新炬网络、彩讯股份等；向量数据库/海量数据、开普云，星环科技、创意信息、云创数据等）

4、无人驾驶/特斯拉

-马斯克:今年在美国试水无人监督版 FSD，在中国和欧洲推出有人监督版FSD；

（超捷股份、光庭信息、博通集成、上汽集团、长盛轴承等）

5、云计算

Deekseep重要方向→云计算,中国头部云计算金山云率先接入deekseep，金山云港股大涨

6、昇腾910C

硅基流动×华为云联合推出基于昇腾云的DeepSeek R1&V3