我对“级别”的重视超过对事情本身的重视。

今天，大家都喜欢谈各种题材和事件，无论是以新闻形式、政策形式还是以调研报告、小作文的形式出现，大家都乐此不彼，打开各种互联网文章和自媒体，每天几乎都有海量的题材分析。

当然称呼有所不同，有人叫题材，有人叫事件，有人叫政策，有人叫调研，有人叫报告，也有人叫深度研究，有人叫产业链挖掘，等等，但都是那回事，就是有一个“源点”作为诱因，裂变出一系列的东西。

今天如果没有这个东西，很多自媒体文章几乎都不知道该写什么，很多电话会议也不知道该谈什么。

不过，我在过去的文章中谈此类的不多，我更多的是谈思路、方法论和心法，只有超大级别的此类事情出现的时候，我才去写这个东西，比如ChatGPT、BP爆炸、无人驾驶、口罩，大家也可以回看我的，是不是不喜欢在题材上“凑热闹”。

其实不是我不愿意写，而是大多数题材级别太小，我不愿意在小题材上一惊一乍。事实上，十几年前，我在写《股市极客思考录》的时候，就有一章专门写题材的，我对题材的入迷不亚于任何人。

但后来我发现，太喜欢题材了不行，因为如果你很喜欢题材，你会发现每天都有一堆题材可做，即使你不去挖掘，新闻和算法硬推送给你让你看。眼里喜欢题材者，到处都是题材。然后按照题材做，一定是一塌糊涂，最后还埋怨题材。

问题出在哪里？

不出在题材身上，而出在级别身上。

没有级别的题材，不但不能赚钱，反而是亏钱的根源之一。只有超级别的大题材，才能承载流动性和财富。

所以，与其研究题材，不如研究级别。

级别明白了，我们再来谈DeepSeek（以下简称DS）。

开宗明义，我对DS的整体看法是：核级别的题材。

首先说明，关于DS，我认为100%的文科生和90%的理科生都无法真正从“事情”本身搞明白到底是怎么回事，甚至是搞芯片和人工智能的，如果不是顶尖的人才，也几乎无法从“专业自身”去搞明白。我们绝大多数人只是从它的“影响力”和别人的观点中去窥见这个事情本身有多厉害。

我本人一样，无法从专业本身对它进行任何判断，我不够格。我接下来的分析和判断，都是基于它的影响力以及外界对它的判断。

在股市，我相信价格是最聪明的，它超越任何专家，长期价格反应长期价值，短期价格反应短期价值。外界对deepseek反应中，股票市场的价格是最客观和最综合的。

一开始，很多人对deepseek是充满怀疑，直到有一天英伟达暴跌17个点，虽然不能说全部都是deepseek的“功劳”，但再也没有人忽视deepseek了。

如果是国内的deepseek概念股大涨，很多人还会说是“瞎炒”，但美国那边因为deepseek闹翻天了，就没有人再敢轻视这个事情了。

17个点，可不是2、3个点，巨无霸的17个点，可不是妖股的17个点，这个事情无论从任何角度去说，都让所有人倒吸一口凉气。

你说自媒体和舆论喜欢自嗨，那资本市场可是真金白银，只要你承认价格是最聪明的、市场是最聪明的，你就不得不承认deepseek确实是“放个卫星”。

每个人的个体发言，可能都有利益裹挟或者夹带私货，但超级巨无霸的股价可是没有办法夹带那么多私货，它往往是综合弊权衡之后的忠实呈现。无论长期怎么样，至少短期之内，deepseeK是核级别的事件毋庸置疑。

这个事最大的意义在于，它第一次在AI领域出现了某种领先居然不是美国率先做出的，有点类似当年的斯普特尼克时刻的味道。

1957年10月4号，苏联成功发射一颗人造卫星“斯普特尼克号”，美国朝野震惊，这是美国第一次发现，在超级科技领域，第一次居然不是美国领先。

如今的deepseek也有点那个味道，当然，级别上不能比，但逻辑上类似。

我们国内很多人崇洋媚外，相信外国的舆论和外国主流媒体的看法，如果不是美国那边巨大的反应，包括美股那边巨大的反应，国内吐沫星子估计都能把deepseek淹没。

其实deepseek的爆火，是墙内开花墙外最香，后来才是墙内香。

最震惊的还不是美股的反应，而是Deepseek的数据！

上述是deepseek第15天日活，这个数据在第18天的时候是1500万，增速是ChatGPT的13倍。

这个数据说明什么？

说明我们好久没有见到这么震撼的大级别的科技事件了，其影响力和级别，超过去年的SORA，当然也超过无人驾驶。

对我们的影响，是综合的。

首先，它影响力了全球，注意这类是全球，而不是国内，对整个AI的路径和范式。

其次，它加快AI落地的步伐、速度。

第三，它降低了AI的在很都地方的成本，提供效率。

第四，它让中国在全球AI的牌桌上的位置和分量，大大加分。中芯国际H股的大涨，其实更证明了这一点。

第五，对A股来说，它贡献了一个超级的AI炒作情绪和炒作载体，未来相当长一段时间，A股都会围绕这个东西进行炒作。

第六，不得不提醒，我们是股民，很多事情喜欢从股票和炒作上去理解，但事实上，我认为它对现实世界的影响会更大，特别是AI应用。

也许有人疑问，它有那么大的影响吗？

可事实上，我认为，国内更多的是狂欢，甚至把这个事情都带了一丝娱化和成功学、心灵鸡汤的报道了，而国外，它的影响甚至更大一些。今天我看到饶毅的文章，饶毅引用了它在英语世界的反应，如下：

饶毅定性说

1840年至今的185年来，中国有很多成就，也有很多困苦，包括与科学和技术相关的方面和领域。在科学和技术相关的方面，185年来中国出现的对人类最大的震撼是DeepSeek。

这不是说以前的成就不重要，而是说现实世界的反应；

这不是说它没在前人的肩膀上，而是说它的令人惊讶；

这不是说它一劳永逸永远立住了，而是说它横空出世；

这不是寄希望中国仅出现这一次，而会有更多更好。

后来饶毅担心人误解，专门又写了一篇文章，说：在影响力上，在震撼程度上，迄今为止，没有接近的，这是客观事实。无关专业判断、无关水平、无关个人价值观。

有个跟帖饶毅还是专门点亮了，我引用下：

饶毅老师的意思是科技震撼,而不是说他是一个最大的成就。在大的突破性成就中这个应该排不到最前面。但是引起的震撼可以排在首位。

用股市的语言，我再翻译一下：

Deepseek的情绪价值是最近几年国内能够提供出来的最大的那个！换句话说，它的级别性甚至大于它的本身事实性！

唯一可惜的是，它提供核动力情绪和级别的同时，也把A股推到核动力的难度，因为它的成果会最先用在它的母胎--幻方量化身上。而 A股的投资者，很可能陷入煮豆燃豆萁的境地！(股市的逻辑 )