过节期间国内外大事不少。先说国外的，美国对墨西哥和加拿大加征关税25%，遭到对方反击后，经过磋商美国同意暂缓1个月对两国加税。可见，加税只是特朗普谈判的筹码而已。同时，美国对中国加税10%，我们也立刻推出了反制措施。想想前期老特狮子大开口的劲头，好像我们的加税幅度比预想的要好些，但其肯定还有其他目的。还有就是美联储决定不降息，维持现有利率不变。

目前A股投资者最关心的还是港股。港股比A股早2天开盘，周一探底回升，周二大恒生指数一度大涨超3%，恒生科技指数盘中上涨超5%。小米集团、中芯国际等科技龙头纷纷创出历史新高。

其实国内的热点好像更劲爆，宇树机器人春晚跳秧歌，假期电影票房火爆等。但是最劲爆的还是DeepSeek，其下载量登顶140国榜首！2025年1月30日，中国AI公司深度求索（DeepSeek）抛出“核弹级”产品——R1开源大模型，宣称“1%算力复现GPT-5性能”，极大地减少了算力需求，且代码、训练框架全部开源。

更令人惊喜的是，DeepSeek甚至通过编程绕过了英伟达的专属CUDA生态壁垒，让DeepSeek能够在其他品牌GPU上运行。这无疑是冲击到了英伟达的护城河！当算法突破开始“免费共享”，科技巨头们还有必要继续豪赌千亿级算力投入吗？

经过硅基流动和华为云团队连日攻坚，近日双方联合首发并上线基于华为云昇腾云服务的DeepSeek R1/V3推理服务。该服务具备以下特点：

1.得益于自研推理加速引擎加持，硅基流动和华为云昇腾云服务支持部署的DeepSeek模型可获得持平全球高端GPU部署模型的效果。

2.提供稳定的、生产级服务能力，让模型能够在大规模生产环境中稳定运行，并满足业务商用部署需求。华为云昇腾云服务可以提供澎湃、弹性、充足的算力。

另外，腾讯云2月2日宣布，DeepSeek-R1大模型一键部署至腾讯云HAI（腾讯云高性能应用服务）上，开发者仅需3分钟就能接入调用。2月3日百度智能云宣布，DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型已在百度智能云千帆平台上架，同步推出超低价格方案，并提供限时2周的免费服务。

消息公布后，英伟达股价单日暴跌17%，创2022年以来最大跌幅，总市值在一周内累计缩水5520亿美元（约合人民币4万亿元）。低廉的训练成本预示着AI大模型对算力投入的需求将大幅下降，这可能是英伟达股价大跌的主要原因之一。

这场由开源技术引发的雪崩，不仅暴露了资本市场对算力霸权时代的恐慌，更预示着AI竞争正式迈入“效率优先”的硬核赛道。美国意大利等国开始封杀DeepSeek，这恰恰反向证明了DeepSeek的含金量！

随后英伟达官宣，其工业软件平台已迅速上线DeepSeek-R1，实锤认证了DeepSeek的顶流算法价值。特斯拉被曝已基于R1框架重构Dojo超算架构，训练效率提升400%。马斯克发文称：“开源算法让硬件沦为‘可替换零件’。”Meta宣布加入DeepSeek开源生态，将R1作为Llama 4的训练底座；科技巨头疯狂抢货、囤积英伟达高端芯片的“算力决定论”（靠烧巨资堆砌天量算力、意图垄断高端算力芯片形成“护城河”的“范佛里特弹药量模式”）开始破产了！

过节后A股的DeepSeek概念股肯定会异军突起，而英伟达相关概念股则很可能大幅回落，比如台积电当日大跌13%。谁才是最正宗的DeepSeek概念股呢？我查询后才知道，DeepSeek所在的公司叫做杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司，其实际控制人是梁文峰，穿透后其背后股东都是团队个人持股，并没有所谓的创投和私募公司。

而幻方量化所属公司杭州幻方科技有限公司、宁波幻方投资管理有限公司等的实际控制人也是梁文峰，穿透后其背后股东也都是团队个人持股，没有参股的外部公司。因此，市面上那些所谓参股的公司大概率都是捕风捉影，或者可能是公司近期刚刚融资，没有体现在工商系统中。

现在连国外的微软、亚马逊等具体都开始用DeepSeek了，国内用的肯定更多，但是主力会炒作谁？确实要看资金动向！DeepSeek的突破其实受益的有这么几个方向：

一个是国产算力（包括华为概念），因为我们不再仅依靠英伟达；球AI竞争背景下，国产替代是算力增长的核心，节后2个交易日中芯国际港股最高大涨20%，创出历史新高。

其次是国产应用软件，因为成本的降低将加速下游AI应用的落地，软件开发者可以用很便宜的价格使用大模型，拓宽自己的服务范围，提高服务质量，比如港股金山云大涨40%并创出历史新高；

三是端侧的芯片和应用、以及其他涉及AI的行业也都将受益，利好机器人、消费电子、智能汽车、计算机、传媒等AI下游板块。这使得消费电子产品可以更方便使用AI大模型，提高客户的满意度。过节期间《哪吒2》火爆，如果依靠AI帮助，其制作工作量将锐减。

我查询后得知，宁波幻方投资管理有限公司是2015年成立，杭州幻方科技有限公司是2018年成立。而杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司是2023年才成立。也就是说团队通过量化赚了巨额资金，然后投入到大模型研发。好像DeepSeek没有风投参与，因为幻方量化的盈利都是几十亿级别的。

因此需要提醒的是，DeepSeek大模型更喜欢实际应用，其在A股市场的幻方量化就如鱼得水。这也使得短线投资者在A股中越来越难以盈利，因为人家有世界级的AI大模型和算力支持，我们小散手无寸铁，怎么跟人家斗呢？

本周专栏文章《【2月第一周】蛇年A股展望，深入分析性价比最高的国企重组股》已发布在本人水晶球日志中，共1万多字，干货满满。地址：网页链接