宁德时代成为全球最大储能项目首选供应商

阿联酋能源公司马斯达尔宣布，宁德时代成为全球最大太阳能和电池联合储能项目阿联酋RTC首选电池储能系统供应商。该项目总投资超60亿美元，包括总容量达19GWh的电池储能项目以及5.2GW的光伏项目。宁德时代将在此次合作中提供其天恒电池储能系统。

雷军到访宁德时代 曾毓群接

雷军 拜访宁德时代总部，曾毓群亲自接待。目前小米SU7系列车型与宁德时代深度合作，如小米SU7 Max版本搭载宁德时代麒麟电池包。同时，2024年5月17日，宁德时代、北汽海蓝芯、小米汽车和京能科技共同投资成立北京时代动力电池有限公司，注册资本10亿元，宁德时代持股51%，北汽海蓝芯持股39%，小米汽车和京能科技各自持有5%的股份。2024年6月18日，北京时代电池基地项目开工仪式在北京举行。项目分两期建设，占地面积26万平方米，计划2026年投产，是宁德时代在华北地区的首座电池工厂。
该项目建成后将为北汽、小米等京津冀地区的车企客户提供稳定可靠的电池产品，进一步完善北京新能源智能汽车产业链。

上周调研宁德总结如下：
1）美国业务后续进展顺利，几个之前的限制名单不会进，后续跟新政府可以谈。LRS模式会有新的客户，在推进的项目最近也都进展顺利
2）港股发行主要是海外ODI审核时间问题，后续西班牙、印尼、匈牙利等项目都需要钱，公司对后续发行的折要求很高
3）阿联酋项目对产品要求极高，很多竞对就直接退出了，因此项目价格和利润率很好，是公司高品质产品的标杆
4）由于24年底加单，很多来不及开票，因此可能有部分确收会放在25Q1。预计24年年报分红率还会很高。

宁德时代股东大会更新20250118
新技术：
固态电池：固态电池是有限场景的应用，不会完全替代，公司目前认为技术全球第一，可以做到60ah，参数超越日韩，希望25年底或者26年初会有新的东西
硅碳负极：动力需要10年质保，所以推进不会像消费一样快，和欧美企业在测试验证产品，高端车在推进中，目前成本比较贵
复合集流体：有好处，提升能量密度，但是不能满足超充需求，不是未来的game changer
美国：特朗普有利、后续会有LRS模式持续推进。CMC不会有影响，特朗普政府后会和马斯克商谈，LRS模式是最优解，和福特和T已经落地，后续和储能的客户也有一些类似的合作，会在1-2Q落地。
竞争：低端靠钠电打、换电+电池银行进一步巩固优势、车企做电池难以起量。别家只能模仿60-70%，我们低端有钠电，低端有低端的打法，还有换电业务、电池银行的开展，把电池价值翻译出来；宁德设备迭代到第8第9代，车企做电池设备老旧，并且量小，后续会有很多问题；
新业务：
换电：非常坚定，25年乘用车1000个站，卡车300个站，2030年之前30k个，会进一步拉动电动化需求，单位投资200万，整体capex不大；V2G国家有9个城市试点，公司做了一些虚拟电网的测算和预测，有硬件和软件的布局
滑板底盘：可以做到100km电耗11.3kwh，磐石底盘做到120km/s正面碰撞不会起火，目前很多家车企感兴趣，希望签独家，也可以为小国提供造车的技术，有合作意愿