-
1月16日忠言午评：3天里两次个股满血复活，全球估值洼地冬播价值成共识
李志林
/ 01月16日 12:50 发布今日消息面：
【美国通胀放缓推动降息预期 纳指收盘大涨2.45%】隔夜美国通胀放缓推动降息预期，美股三大指数集体上涨，纳指涨2.45%，标普500指数涨1.83%，道指涨1.65%。大型科技股集体上涨，特斯拉涨超8%，Meta、英伟达、谷歌涨超3%，微软、奈飞、亚马逊涨超2%。WTI原油期货大涨超3%，油气股走高，斯伦贝谢、马拉松原油、埃克森美孚涨超1%。 【地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件 给予发行人或者中介机构奖励】国务院日前签署国务院令，公布《国务院关于规范中介机构为公司公开发行股票提供服务的规定》，自2025年2月15日起施行。地方各级人民政府不得以股票公开发行上市结果为条件，给予发行人或者中介机构奖励。自本规定施行之日起，地方各级人民政府违反本规定第十条规定，给予发行人或者中介机构奖励的，应当追回，并由有关机关对负有责任的员和直接责任人员依法给予处分。 【美国12月CPI同比增长2.9% 符合市场预期】美国12月CPI同比增长2.9%，预估为增长2.9%，前值为增长2.7%；12月CPI环比增长0.4%，预估为增长0.4%，前值为增长0.3%。 【12月CPI数据公布后 交易员预计美联储会在7月底前降息】美国12月CPI数据公布后，交易员预计美联储会在7月底前降息，之前预计为9月。5年期美国国债收益率下跌10个基点,至4.49%。美国3年至10年期国债收益率下跌至少10个基点。 【昨日ETF净流出近45亿 两创、硬科技等是资金流入主要方向】A股连续两日反弹，部分资金止盈。昨日ETF资金流向显示，全市场ETF（剔除货基、债基）净流出44.5亿元。资金流出前5板块分别为中证1000（净流出20.3亿元）、科创板宽基（净流出8.8亿元）、上证50（净流出7.9亿元）、中证A500（净流出7.5亿元）、黄金（净流出5.8亿元）；“两创”、硬科技以及跨境是资金流入的主要方向，创业板宽基（净流入16.7亿元）、机器人（净流入2.7亿元）、美股宽基（净流入2.0亿元）、港股红利（净流入1.5亿元）、传媒（净流入1.3亿元）。（财联社） 【又一家！原计划IPO 如今并购预案来了！】停牌10天后，1月15日晚，汽配龙头爱柯迪公布了并购卓尔博（宁波）精密机电股份有限公司的预案。预案显示，爱柯迪拟通过发行股份及支付现金的方式向王成勇、王卓星及周益平等3名交易对方购买其合计持有的卓尔博71%股权，同时公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。 【小红书概念强势延续 天下秀等多股晋级3连板】天下秀、遥望科技、爱慕股份、歌力思、狮头股份3连板，汇洲智能走出8天5板，挖金客20CM涨停，壹网壹创、引力传媒、来伊份冲击涨停。 【央行公开市场净投放3364亿元】央行今日进行3405亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。因今日有41亿元7天期逆回购到期，实现净投放3364亿元。 【两市融资余额增加17.2亿元】上交所融资余额报9352.44亿元，较前一交易日增加2.6亿元；深交所融资余额报8812.45亿元，较前一交易日增加14.6亿元；两市合计18164.89亿元，较前一交易日增加17.2亿元。 今上午大盘高开12点3239点，冲高3265点，探底3227点，午前收3233点。沪深300、上证指数、深成指、创业板、中证500、中证1000涨0.02%、0.21%、0.06%、0.01%、0.30%、0.16%，上证50、科创板跌0.21%、1.67%。个股涨跌比为2867：2281，涨跌停比69：3。两市半日成交额为8516亿，较上个交易日放量307亿。 由于美国12月通胀放缓，美股市场对美联储今年降息的预期又开始升温，引发隔夜美股暴涨。道指大涨703点，纳指大涨466点，科技股、中概股全线暴涨，从而带动今亚太股市全线上涨。 A股市场同样如此，今上午前半小时，上涨个股又超5000家，大盘最高3265点，3天内A股出现两次个股全线复活的景象。 是何原因？我认为固然有美股市场一改前期连连下挫的颓势，有重新复活的势头，美联储降息预期升温，110点美元指数高企不可持续，从而减轻A股的外围压力。 但根本的原因还在于A股本身。元旦后A股空头肆虐，连续击破3200点和3150点，大有将去年9.24行情成果彻底吞噬的势头。正是在这紧急关头，1月13日证监会召开了2025年工作会议，重申更好发挥央行两项结构性货币政策工具的效用，加强战略性力量储备和稳市机制建设。我认为这是将A股底线向全社会公示，3200点以下国家是有战略性力量储备和稳市机制的，工具箱里充足的工具储备。 专家认为，央行两项政策工具在2025年有4000亿活水将引入A股市场。至于打通卡点、堵点，引导长线资金入市，按照原央行行长戴相龙分析，目前养老基金有6.7万亿余额，其中已有2万亿委托社保基金投资，至少还有3万亿可投入股市。此外，保险资金若将年内考核改为3年考核，只需加大对股市投资10%，就可以引来3万亿新增资金。 由此看来，3200点以下和3150点以下的空间基本被封堵，往下走不下去，只能往上走。 再从2025年适度宽松的货币政策，更加积极的财政政策和继续5%的经济增长的政策取向看，2025年A股也有稳步向上的空间。 更重要的是估值，高盛等外资之所以预测沪深300指数能涨20%，是因为其估值只有12倍市盈率，即便涨20%也不到15倍市盈率，仍仅是美国标普500的30倍市盈率的一半。即便新质生产力高科技成长股，目前也有相当多的个股只有二十几倍和十几倍市盈率，具有上升空间。而作为政府新战略的购并重组转型升级概念股，其上升空间就不是以现有市盈率来估值了。 
这样作为全球估值洼地的A股，在春节前最后冬播时间，抓紧建仓就成了内外资的共识。 从盘面看，目前大盘站上5天线3206点和10天线3212点，但受压于20天线3290点和五周均线3280点，仍处于空头市场状态。这对投资者冬播逢低吸纳是相当有利的条件，如果这种状态能够持续到春节前，那么春节长假后爆发春生行情便就不可抗拒。除非在春节前大盘就冲破20日线和五周均线，那倒是应该适当减磅的，防止节后先调整再向上。比较理想的走势是在春节前大盘就围绕3230点关键位来回震荡，逢低吸纳就相对安全。 上午冲高回落，带有机构震荡打压指数逢低吸筹的意图，投资者不宜追高，尽可能在快速上涨中通过高抛低吸降低持股成本。 下午关注：大盘下方能否收在3230点之上？2867：2281的个股涨多跌少局面能否维系并扩大？成交量能否达1.3万亿？
公安备案号 51010802001128号