一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡微涨，深市则略有下跌。军工、农业和零售板块相对强势，题材无明显表现，微信小店、铜缆+光模块+液冷+PCB等算力硬件、人形机器人、字节AI+抖音、金刚石等趋弱。六成多个股上涨，涨停板66个，其中一字板8个，另有13个涨逾10cm，涨停被砸个股41个。跌停板7个，另有7个跌逾10cm，大跌5%以上个股114个。

市场呈现出震荡分化走势，红利蓝筹一度拖累指数，题材情绪整体也欠佳。然而市场却没跌，盘中多数时候居然还是逾四千只个股普涨的格局。这让外面的人看来是挺好的行情，身在场内的短线客却很是难熬，如此行情可谓很是奇葩。涨的多是近期没怎么动的冷门板块，但是多数票只是勉强上涨而无激情，那就是虚假繁荣，很多票涨一天可能不抵隔天的一个低开。跌的却多是近期热门题材热门股，热点题材持续性不是一般的差，这是短线面临的最大问题。指数再稳，个股情绪和赚钱效应不行的话也是白搭。

最近大家都在讨论量化的问题，量化尤其是那些激进型策略的量化肯定影响短线生态，但是更大的问题是大家都在讨论这个事后无形中放大了他们的影响。而很多短线客不看逻辑不看大趋势，天天追着量化引领的消息面跑，无形中又成为了量化的帮凶。天天挖新题材，一天炒几个新热点恰恰就中了量化的招，论速度那怎么比得上量化。哪有那么多新题材来炒，没什么亮点的题材也跟着量化一窝蜂脉冲，那怎么可能有持续性。最近的热点题材很多都是消息面刺激一下就了事，其实那些无关紧要的新热点完全是可以忽略不看的，完全没必要去追着消息面跑。周五仅三个方向有点板块效应，开盘爆发的军工是一时的消息刺激，农业像是量化引领的一窝蜂情绪。而零售股已经不像是炒消费，而是炒起了百字辈个股，那就是量化引领的杰作。关于这几个方向，就不好去看整体行情。

反制量化收割，唯有用大逻辑大趋势大容量去反击他们的纯情绪投机，聚焦一两个大方向反复炒为好，都不好炒的话就休息。最近几天风格已经有转向看产业逻辑和趋势性热点的趋向，譬如算力、机器人和半导体芯片等。不过这种风格必然不宜太激进，本来是趋势性炒法却去追求天天大涨尤其是连续拉板，那当然不行。周五算力方向大分化就是很多趋势大票大涨后需要歇整蓄势的必然，而不是像纯情绪票那样一调整就A下去。这些热点方向就适合在涨涨歇歇中前进，别因一分化调整就断言结束了，随时还会再来。只是再来会是板块内个股的轮动表现，当天表现好的票隔天未必就好，最近这种同类股节奏不一致而是此起彼伏的轮动炒法很常见。另外，周末幻方高效低成本的大模型刷屏，那在情绪上利好AI应用。对算力像是利空，实质上则并无利空可言，除了本身有让大家误解的成分外卷算力就意味着各个大厂要加码发力才不至于掉队了，从央视纪录片定调“算力即国力”来看就可见算力的重要性。

大盘窄幅震荡收小阳线，随着外资休假回来量能放大。从大盘和量能来看其实是挺好的走势，问题在于短线情绪太差，这个问题要么通过指数大涨来化解，先指数后情绪，要么是让连板情绪彻底出清来自发扭转，还有一种可能就是短期就是不看连板高度而是看宽度和走趋势性炒法的风格，个人感觉更有可能是后面这种，那就是节奏为要了。指数也到了临界点了，具体怎么走先不去猜，而是待走出大的变局后再应对，小的变化无所谓，元旦跨年节点耐心等待新变化。

二、盘中主要热点题材

1、军工：航发科技、利君股份、通达股份、成飞集成、立航科技、新大洲A、炼石航空、神剑股份、博云新材

2、数据中心

数据中心变压器：顺纳股份、广电电气

数据中心电源：英威腾、中恒电气

数据中心配电设备：和顺电气

算力租赁+机器人：电光科技

铜缆高速连接：宝胜股份

签订液冷订单：川环科技

柴油发电机：泰豪科技

液冷：统一股份

3、种业：登海种业、敦煌种业、隆平高科、万向德农、丰乐种业

4、零售百货：中百集团、东百集团、国芳集团、银座股份

5、AI（AR）眼镜：雷柏科技、国星光电、比依股份、亚世光电

6、其他

人形机器人：福莱新材、东港股份

参股光模块+间接参股微盟：华西股份

石油设备+氢能源：蓝科高新

地产：亚通股份、中天服务

采矿权出让合同：正平股份

纺织+参股MIM：华升股份

收购+消费电子：哈森股份

收购+高速视觉：富煌钢构

股权变更+煤炭：安源煤业

字节+跨境物流：嘉诚国际

动保+光伏胶膜：绿康生化

小米+消费电子：诺

润滑油+环保：中晟高科

冷却液+氢能源：康普顿

半导体设备：至正股份

光伏+风电：立新能源

免税+零售：武商集团

水利管网：雄塑科技

海南基建：海南瑞泽

建筑工程：宏润建设

飞行汽车：长源东谷

医疗检测：科华生物

压缩机：联德股份

金融科技：威士顿

氢能源：华电科工

石墨烯：德尔未来

一体压铸：永茂泰

调味品：佳隆股份

铜箔：宝鼎科技

养殖：仙坛股份

农药：安道麦A

烟花：华尔泰

三、游资和机构龙虎榜

雄塑科技（300599）：华鑫上海分公司及中泰深圳分公司游资主买，三机构买1180万、卖755万

中百集团（000759）：南京杭州新塘路及东莞南京分公司游资主买，一机构买6260万、卖3366万

国星光电（002449）：中信西安朱雀大街及国君上海江苏路游资主买，一机构买143万、卖6147万

华西股份（000936）：东吴上海西藏南路及华鑫上海分公司游资主买，一机构买620万、卖2429万

雷柏科技（002577）：联储浙江分公司及东吴苏州干将东路游资主买，一机构买757万、卖1337万

威士顿（301315）：国君咸宁咸宁大道及国君上海中山东路游资主买，两机构买4354万、卖1952万

和顺电气（300141）：华鑫成都交子大道及中信东阳吴宁西路游资主买，一机构买727万、卖1432万

中恒电气（002364）：华安北京东三环中路及中金上海分公司游资主买，三机构买8350万、卖7281万

隆平高科（000998）：华宝上海东大名路及中信西安朱雀大街游资主买，两机构买4423万，一机构卖722万

东百集团（600693）：中信浙江分公司及东财昌都两江大道游资主买

亚通股份（600692）：中信上海分公司及华鑫深圳财富大厦游资主买

川环科技（300547）：东亚苏州留园路及华鑫江苏分公司游资主买

安源煤业（600397）：国盛宁波桑田路及银河厦门嘉禾路游资主买

康普顿（603798）：中泰常州惠国路及东财山南香曲东路游资主买

正平股份（603843）：开源西安西大街及中泰常州惠国路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报