投资的世界里，时间掠过得飞快，一转眼2024年就要过去了。这一年，投资之路曲折向前，思考能力和执行能力提升巨大，无论是战略定力和实际收益都收获巨大。回顾整个交易年的投资相关动态，主要的投资思路转折里程碑大概有四个。

第一个里程碑是放弃与光峰科技的纠缠，彻底拥抱新质生产力。应该是说当时是宏观经济和市场给了我一个很好的切换时机。光峰科技一季报出来的时候是周末，市场给了我充足的时间去分析和思考，然后又给了回头看今年最好的时机让我脱身。

恰好其时新质生产力的概念和核心对于大多数投资者来说又是比较模糊和犹疑的，这让我可以在接近半年的时间里从容的去思考和缓慢转身。等到市场主流观点基本认定新质生产力是后续经济和资本市场发展主流的时候我已经完成了资金准备、投入和标的确认工作。

第二个里程碑是期权投资思路的确认和利益获取。必须承认在今年的投资收益中期权获利资金的股票再投入对我的帮助是很大的。期权买方的站位确认是很长一段时间投机操作的时间结果，这也就要求自己减少出手频次，形成自我约束，这也是在我看来期权卖方能够提高胜率的必要条件之一。

大道至简，期权与股票就是投机与投资的各自体现，期权是对宏观短期预期，市场情绪以及趋势的预判，它满足的是我对于博弈与投机的怡情之举，实际上有了期权这个工具之后我已经很少参与股票层面的投机切换操作了，除非产生了巨大的短期预期差，而股票则完全是对生意的理解。

第三个里程碑是自我思考的结果，就是“从强逻辑推演到明确预期转变”的一个巨大提升。实践出真知，我认为这是自己长期投资实践中一次重要的思想提升转变，关于它的认识和使用条件等我在多篇周记里都有零零散散的阐述。

在今年后半段的投资过程中，基本遵循了这一思路。光峰科技的脱身实际上也有这个思路的影响，包括后期迈瑞医疗，浙江荣泰，佐力药业的获利退出，对麦格米特和博威合金的加强再加强，实际上都是这一思路的延续和强化。

没有放之四海而皆准的方法，我只能说在目前的宏观条件下，个人投资者把思路从传统的强逻辑推演转变到明确预期改变是适用的，而本质上仍然没有脱离一家企业经营生意本身。所谓价值投资也只是一个宽泛的概念，实质上出发点仍然是企业自身的发展。

并不是每一次我们的强逻辑推演都是正确的、准确的，而明确预期改变则可以提高我们获胜的概率。尽管投资时机对每个投资者都是重要的，但其实慢即是快，大多数情况下想清楚比下手快更重要。

第四个里程碑是对手中的持仓进行了集中并坚持了战略定力。这主要是对今年的投资结果而言，实际上起主导作用的仍然是上面所写的投资思路改变。这里面佐力药业，浙江荣泰，顺络电子等持仓的获利兑现对于后续集中仓位于博威合金，麦格米特和中控技术并不断加强是起到重要作用的。

麦格米特的思路很久之前已经多次讲过，我最希望的还是静悄悄的把钱赚了，并不希望手里的标的走到大热的聚光灯下。当然，我也明白股价涨到一定程度这是不可避免的。

在我看来麦格米特是一家平台型公司，看似业务结构松散实际上都有一定的关联程度，到了恰当的时机就会爆发。电源业务只是其中一块业务版图，你以为的只是电源，其实优越性在电控，热管理和软件控制，在这方面麦格米特在国内是独一档的，其他电源公司和它不在一个层次上。这种认识是我能够坚持持有和加强麦格米特的原因之一。当然，麦格米特的股价发展一路与我的分析一直吻合也是重要的。实际上，确实也是除了英伟达的催化之外其他的催化也开始影影绰绰的出现了，但是这些都还只是局限在电源这一项业务上。对于麦格米特来说电源业务大发展实际上也是对其他业务的自催化，未来我希望公司会借助这些催化自我良性扩展进化，成为一个mini的上市版的小华为。

博威合金被市场关注得比较晚，超级低估的公司和业务，低到实际控制人自己都坐不住了，也许这个市场里就是有很多我们不理解的现象吧。作为投资者还是要把关注重点放在企业经营自身上这样才不会被市场噪音影响。

中控技术，如果说投资上有守正出奇这一说法的话，中控技术肯定就是正。以前工作的时候经常和霍尼韦尔这样的公司打交道，所以我很享受持有这样一家公司的感觉。

很多的催化很多的进展都需要慢慢发酵，最为投资者还是要多一些耐心等待事情发生。

2024年的投资过程跌宕起伏，能够抵住诱惑不折腾按照自己的规划来还是挺难的，好在都过来了。自我感觉提升很大，尤其是在大的思维框架上似乎困住我的那个门框又扩大了很多。投资结果当然也是少有的好，那也应该是长期投资思考的一个相对较好的正向结果，是个难得的好年景，证券软件盈亏比例上大概是越过了99.XX%的投资者，剩下的大概都在雪球上了。还有很多时候你的逻辑是对的但是结果并不好，那也是常有的事，所以今年也是比较幸运的，过程逻辑与结果吻合。

今年要说错过了哪些标的，还真不像前几年那样说得上来特别明确的，更多的是不得不割舍，鱼与熊掌不可兼得，弱水三千,只取一瓢饮而已。

倒是出现了一些知识误区或者盲区，比如一年下来才发现很多银行股的涨幅让人瞠目结舌，我想这个结果是出乎对大多数人预料的。这中间的问题我还没有想清楚，但很值得思考。

但大道至简，无论你用什么策略，什么数据去回测，你选的这门生意得是能赚钱的，能持续赚钱，能赚更多的钱，这就是关键所在。

生于斯长于斯，能够从容看到这篇文字的人我们都已经是拿到彩票中奖的人了，没有必要悲观下去，尤其是做实体经济的朋友，即使我们的增速降低了也仍然高于世界上绝大多数国家，商机也总会有，只是那可能不是你熟悉的领域。科技进步引领下，新的事物不断涌现，需要更加敏锐的嗅觉才能捕捉到新的商机。

比如AI的相关领域，在当前经济背景下，需要紧紧抓住，未来要想取得超额收益，AI可能是个绕不过去的投资课题。这里面其实从硬件到软件再到应用，整个产业链相当长，相当广泛，相关方向也很多，可以说是坡很长雪很厚。但是我们不必急吼吼于一时，即使是现在，很多蹭热点的公司业绩一季季出来也会原形毕露。还是要耐心再耐心，总会有被忽略的地方，总会有缓和的钱坑出现，始终牢记财不入急门。

预期已经放低，环境已经适应，政策转向已经在路上，未来一定会更好。尽管我手里已经有核心持仓标的了，但是25年还是需要仔细去寻找机会。市场的节奏不由我们来掌控，一些看好的潜在投资标的可能同样涨幅也不低，这就比较苦恼，那就需要市场先生在节奏上的变化来配合，希望运气还能站在我们这边。但无论如何思考我们自己的投资之路，还是应该回归生意本身，代码只是一个符号，背后的企业经营，行业发展趋势，经济引领方向才是本质，不能在红红绿绿中迷失了方向

大道至简，繁在人心。