数据、算力中心投资热潮 1大分支获资金疯狂抢筹

　　早盘的市场股指虽然是表现一般仅仅是一个小幅的红盘震荡走势，但市场盘面活跃度有明显增加，铜缆高速连接、电源设备、5.5G、液冷服务器、CPO、AIPC、华为海思等科技主题是全面活跃走强，特别是AI+应用、芯片、算力中心产业链全面活跃。而盘中消息面，12月26日知情人士消息称，小米正在着手搭建自己的GPU万卡，将对AI大模型大力投入。该计划已经施行数月之久，雷军在其中扮演了重要的角色。报道称小米大模型团队在成立时已有6500张GPU资源，其对AI大模型的重视程度提升此前已有信号。12月20日，即有消息称DeepSeek开源大模型DeepSeek-V2的关键开发者之一罗福莉将加入小米，或供职于小米AI实验室，小米大模型团队。

　　全球算力、数据中心资本开支加码，国内算力、数据中心也开始加速，数据中心的电气设备资本开支受到关注。 数据中心供应链的要求较高，主要电气设备的供应链验证一般需要一定时间，而柴油发电机机组等核心环节的要求就更高。柴发机组在IDC设备中的占比近10%，机组由发动机、发电机、控制保护、供油/散热环节构成，发动机与发电机的成本占比超7成。目前，发动机与发电机进口主导，有明显供应瓶颈。业界反馈，因海外数据中心需求剧增，康明斯、卡特比勒近2年供应也开始紧张，其在国内渠道产品近半年基本被买断，业界预计，涨价有望很快开始。

　　数据中心供应链电气部分包括：电气配套(高压配电系统如变压器/开关柜、低压配电与机柜、备自投与保护监控系统)，电源部分(柴油发电机、UPS)。发电机组主要供应商是300***、000***、600***、300***、600***、600***、;UPS：002***、002***;其余电气设备：金盘科技(688676)、002***、600***、002***、601***、002***等…………值的我们看好，

　　柴发机组【潍柴重机、科泰电源、玉柴国际】，泰豪/苏美达

　　其余电气设备：金盘科技/伊戈尔、南瑞/思源/四方、中恒电气/圣阳/南都