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今天，有加仓
时空复利 / 2024-12-16 18:05 发布
今天加了点恒医。 目前恒医跌破60日均线，但因为是恒医，所以标的都是港股；而港股不太看60日均线。 A股是本土市场，本土风格主导； 港股是国际市场，风格多变，比如昨天还是大柱子伯爵风格，义薄云天；今天就是约翰寡妇风格，风情万种。 对于医药，我还是看长期逻辑，人类不能没有药。 本轮医药崩塌的主要逻辑还是最大买方医保集采，各种逻辑在集采面前不堪一击。 因为医保才是最大的支付方（钱袋子）。 为了降低成本，第十轮集采刷屏，价格血腥。 集采的初衷决定是好的，仿制药本身成本不高，药价贵主因在流通环节。 所以集采的目的就是砍掉流通环节成本，从这个角度看，由于XX优势，我国的医保改革在全球都是很成功的。 但同样因为XX优势，可能矫枉过正。 3分钱一片的阿司匹林和叶酸，2毛2一支的间苯三酚注射液。 大家都知道，极致成本跟质量很难兼得。 我也不知道价格极低之后还能否有效，但无非两种可能： 一是无效，反而成为转折点，因为无效的话意味着价格砍得太低了。 二是有效，但由于没有利润也就无利可图，所以退出，依旧会成为转折点。 总之，大方向不变，人类不能没有药，后面会演化为，人类不能没有有效的药。 短逻辑是美联储加息大周期，加息周期已经结束，开启新一轮的降息周期，这个对于创新药显然是利好。 美国的生物医药法案今年没通过，但依旧是悬疑剧，因为还有明年，还有后年。 这个不可测，只能接受。 三个利空，消化了一个，转为利好一个，悬而未决一个。 已经足够支撑空翻多。 并且本质上，创新药是供给决定需求的行业； AI时代也将重塑创新药格局，加速行业变革。 所以买创新药，就是买需求不会减弱且持续增长的科技红利。 至于想象力，那都是附加值。 但由于创新药的门槛太高，选个股就很难有性价比。 干脆一不做二不休，选恒医ETF。 毕竟底部已经清晰，回调中加仓，右侧交易。 当然还有更重要的一点，是不是可以，无论是居民医保，还是职工医保，还是公费医疗，都用同样的药？ 这个无关药效，就是一个公平，彰显的是我们XX的优越性。 大佬持仓更新，记录在【满仓日记】 每周实盘分享，记录在【满仓组合】
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