盘前信息汇集

今日影响市场走势的重大消息及点评:   

一、热点信息
 

1、【字节跳动或将打造“AI时代的抖音”　产业链公司望深度受益】

   字节跳动已经提升了即梦的产品优先级，尝试用新的路径打造“AI时代的抖音”。即梦即为前抖音集团CEO张楠到剪映后推出的AI创作工具和社区。今年2月，张楠宣布辞任抖音集团CEO并宣布未来将把精力聚焦在剪映的发展上。

相关个股：慧博云通（301316）、天地在线（002995）。

2、【数据安全管理条例下月实施 开启数据治理法治化新阶段】

　　《网络数据安全管理条例》将于2025年1月1日起正式施行。作为数字时代的新型生产要素在推动经济高质量发展和新质生产力具有重要作用，完备的数据治理法律规范体系，有利于建立健全数据交易流通等基础制度规则，及时应对人工智能、大数据、云计算等新技术发展带来的数据安全风险挑战。

相关个股：安恒信息(688023) 、天融信(002212) 等。

3、【增加水源供给海水淡化新战略报告式发布】

   近日，由未来新水务专家组编写的《海水淡化新战略报告》正式发布。该报告系统剖析了我国水资源现状，提出了构建“百公里近海岸带海淡建设”的新战略，旨在通过大规模海水淡化利用，彻底解决我国水资源短缺问题，推动经济社会高质量发展。

相关个股：津膜科技（300334）、海亮股份（002203）。

4、【星闪互联互通测试专项成果发布 产业链迎机遇】

　　2024中国无线电大会-星闪短距通信创新运用技术交流会近日举办，国际星闪联盟发布了包括星闪测试标准体系和星闪一致性与互操作测试系统的星闪互联互通测试专项成果，40余家厂商、57款星闪产品参与了测试专项工作。

相关个股：雷柏科技(002577)、信维通信(300136)。

5、【智能手表与医学技术相融合 全球科技巨头争相布局】

　　据报道，苹果公司计划在2025年将卫星功能搭载到其智能手表上，并正在加紧开发该设备的血压功能。另外，苹果最大的智能手机竞争对手三星电子已经在销售具有血压功能的设备。国内方面，华为、小米都已发布了自家的血压手表，与血压计相比能够更加方便的随时随地测量血压，随时监控病情。

相关个股：佳禾智能(300793)、恒玄科技(688608) 。

6、【虚拟现实产业年度盛会下周将开 主题投资或受关注】

　　12月17日-19日，由南昌市人民政府、江西省工信厅、江西省科学技术厅指导，国家虚拟现实创新中心、虚拟现实制造业技术创新战略联盟(VRMTA)、江西省虚拟现实产业科技创新联合体、93913-元宇宙&AI信息与产业服务平台并联合虚拟现实产业相关机构共同举办的2024中国（南昌）虚拟现实产业创新大会将盛大开幕。

相关个股：洲明科技(300232) 、华凯易佰(300592)。

7、【九成居家 关注智慧养老行业结构性机会】

　　目前我国养老呈现“9073”格局，有90%左右的老年人居家养老，7%老年人社区养老，3%老年人“高端康养”。可见，随着我国老龄化进程的加速、家庭结构的变化、人均寿命的延长以及渐进式延迟退休政策的实施,老年人群对专业化居家养老服务的需求愈加迫切。

相关个股：恒锋信息(300605)、狄耐克(300884)。

8、【聚焦合成生物前沿 国家生物制造产业创新中心揭牌】

　　近期，中国科学院深圳先进技术研究院、深圳理工大学、国家生物制造产业创新中心、中国生物工程学会合成生物学分会联合主办的第五届合成生物制造产业大会在深圳举行。

相关个股：川宁生物(301301)、华熙生物(688363)。

9、【两部门文推动教育系统软件正版化 教育信息化加速】

   教育部、国家版权局发布关于做好教育系统软件正版化工作的通知，通知提出，2027年底前，教育系统软件正版化工作长效机制基本建立，教育系统软件正版率显著提升。分类推进教育系统软件正版化工作，优先做好中小学、中职学校的正版软件配备，重点督促高等学校率先完成工作目标。

相关个股：大富科技（300134）、佳发教育（300559）。

10、【挖掘机市场淡季不淡 工程机械行业反转逻辑再加强】

　　11月挖机内外销量均实现双位数同比增长。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2024年11月销售各类挖掘机17590台，同比增长17.9%。其中国内销量9020台，同比增长20.5%；出口量8570台，同比增长15.2%。挖机外销量已连续3个月实现同比正增速且呈扩张趋势。

相关个股：中联重科(000157) 、恒立液压(601100)。

11、【点燃观影热潮 全国电影惠民消费季启动】

　　国家电影局于12月9日启动“全国电影惠民消费季”，“消费季”从2024年12月至2025年2月，覆盖贺岁、元旦、春节等重要电影档期，惠及全国电影观众。中国工商银行、中国银联、猫眼娱乐、淘票票作为支持机构，将合计投入不少于6亿元观影消费补贴。4家支持机构在现场发布消费季期间惠民措施，将通过购票立减、抽奖观影、春节超值套票、异业联动等丰富有趣的形式，为广大电影观众带来实实在在的优惠。

相关个股：万达电影(002739) 、华策影视(300133) 等。

12、【华为已部署5万根超快充电桩 占全国一半】

   目前，华为已联合在全国200多个城市、21条主要省级高速干线实现超充部署，截至三季度完成5万根超快充桩的部署，占全国超快充桩总量的半数。华为全液冷超充终端最大输出功率达600kW，最快接近“一秒一公里”极速补能。超快充桩匹配充电电压在200-1000V范围内的所有车型，包括问界、特斯拉、小鹏、理想等乘用车及货拉拉等商用车，都能做到“来车即充，即充即走”。

相关个股：动力源（600405）、京泉华（002885）等。

13、【河南推动新型晶硅太阳能电池技术研究　产业化探索步伐持续加速】

  河南省人民政府办公厅印发河南省加快推进源网荷储一体化实施方案，其中提出，开展关键技术攻关。推动异质结、钙钛矿/叠层等新型晶硅太阳能电池技术研究，提升新能源发电效率。

相关个股：京山轻机（000821）、杰普特（688025）

14、【集成电路出口首破万亿 关注行业龙头投资机会】

　　日前，在上海集成电路2024年产业发展论坛上，中国半导体行业协会集成电路设计分会理事长魏少军表示，预计2024年国内芯片设计行业销售预计为6460.4亿元，相比2023年增长11.9%，重新回到两位数的高速发展轨道。

相关个股：沪硅产业(688126) 、中芯国际(688981) 等。

二、个股公告
 

1、湖北宜化：拟32.08亿元受让宜昌新发投100%股权 构成重大资产重组

湖北宜化（000422）公告，公司拟以支付现金方式，受让公司控股股东宜化集团持有的宜昌新发投100%股权，交易价格为32.08亿元，构成关联交易及重大资产重组。本次交易完成后，宜昌新发投成为公司全资子公司，公司持有新疆宜化股权比例将上升至75%。宜昌新发投为持股平台公司，除持有新疆宜化39.403%股权外，未持有其他公司股权，不从事具体业务；新疆宜化主要从事PVC、烧碱、尿素等化工化肥业务，其重要控股子公司宜化矿业主要从事煤炭开采业务。本次交易完成后，公司的主营业务为化肥产品、化工产品、煤炭的生产及销售，形成完整的化工上下游产业链。

2、润泽科技：控股孙公司广东润惠增资并引入投资者

润泽科技（300442）公告，子公司润泽发展拟向控股孙公司广东润惠增资1亿元，并引入中金算力基金、东方资产、中信投资、李子园、魏巍等五位投资人合计以15.6亿元认购广东润惠新增注册资本。增资完成后，广东润惠注册资本将由2.3893亿元增加至3.957亿元，公司通过润泽发展持有广东润惠的股权比例将由79.05%变更为50.12%，广东润惠仍为公司控股孙公司。此外，广东润惠拟于近期实施进一步增资，向相关高质量投资者或其指定主体增发新增注册资本（成交金额不超过14.4亿元）；同时，润泽发展或其指定主体拟向广东润惠进行增资（成交金额不超过14.4亿元）。本次增资及后续融资事项尚需提交公司股东大会审议。

3、惠天热电：拟3.24亿元转让全资子公司二热公司49%股权

惠天热电（000692）公告称，公司于2024年12月11日召开董事会，审议通过了转让全资子公司沈阳市第二热力供暖有限公司49%股权的关联交易议案。转让价格为3.24亿元，交易价款以现金支付。交易完成后，二热公司将变更为公司持股51%的控股子公司。此次交易尚需润电热力股东会及惠天热电股东大会审议通过。

4、千方科技：子公司宇视科技被部列入

千方科技（002373）公告，公司关注到部于当地时间2024年12月10日公布信息，部工业和安全局将8个实体列入“”，进行出口管制。公司重要子公司宇视科技被列入。根据美国《出口管理条例》的规定，被列入“”的企业，采购该条例管制的物项，供应商需事先向部申请出口许可证。针对被列入“”可能发生的风险，公司正在积极应对。

5、一鸣食品：12月11日三家合伙企业共计卖出20万股公司股份

一鸣食品（605179）发布股票交易异常波动暨严重异常波动的公告，2024年12月11日当日平阳心悦、平阳鸣牛、平阳诚悦三家合伙企业共计卖出20万股，合计金额631.08万元。公司股价表现已偏离同行业公司，截至2024年12月11日公司市盈率（TTM）为536.71、市净率为11.47，同期食品加工制造行业整体市盈率（TTM）为27.99，市净率为3.53，公司市盈率和市净率均明显高于行业平均水平，敬请广大投资者关注估值过高风险和二级市场交易风险。

6、宁波方正：拟3.4亿元购买骏鹏通信40%股权

宁波方正（300996）公告，公司拟用自有或自筹资金以现金方式向关联方福建省鹏鑫创展新能源科技有限公司购买福建骏鹏通信科技有限公司40%的股权，交易价格为人民币3.4亿元。

7、南山铝业：拟以3亿元-6亿元回购股份并用于注销

南山铝业（600219）公告称，公司拟以集中竞价交易方式回购股份，回购金额不低于3亿元（含），不超过6亿元（含），资金来源为公司自有资金。回购股份将用于注销并减少公司注册资本。回购股份价格最高不超过6.24元/股。

8、安博通：与亿芯智算签署1.53亿元人工智能智算中心建设项目合同

安博通（688168）公告，公司与亿芯智算签订了《关于【无锡（国家）软件园人工智能智算中心平台搭建项目】的合同》，并在此项目中提供智算中心平台搭建服务及AI算力设备。合同金额为1.53亿元。

9、浙文互联：拟择机处置公司持有的豆神教育股票

浙文互联（600986）公告，公司拟通过集中竞价或大宗交易方式，授权公司独立决策择机处置公司持有的豆神教育科技(北京)股份有限公司（简称“豆神教育”）股票，授权期限自股东大会审议通过之日起36个月内。截至公告披露之日，公司持有豆神教育6106万股，占豆神教育总股本的2.95%，将于2024年12月29日解除限售。

10、模塑科技：出售江苏银行股票 成交金额2.26亿元

模塑科技（000700）公告，公司于2024年12月4日至2024年12月11日通过集中竞价方式出售江苏银行股票2500万股，成交金额为2.26亿元。本次出售后公司还持有江苏银行股票2500.066万股。本次交易有利于优化公司资产结构，盘活存量资产，提高资产流动性和使用效率，满足公司未来发展的资金需求。本次出售事项预计对公司的财务状况以及现金流产生积极影响。

三、热点要闻
 

个人养老金制度全面扩围在即。

近日有消息指出，本月中旬有关部门将召开全面实施个人养老金制度视频会，届时个人养老金制度有望在36地先行试点基础上，向全国全面推行。

全面开闸在即

“应该马上就会在全国推行了，我们其实一直在做系统上的准备，目前已经准备得比较充分了。”某非试点城市的国有大行工作人员对记者表示。

业内研究人士也对记者表示，个人养老金制度试点时，在当年年底就出齐了相关配套政策，“如果按照之前节奏全面铺开的话，那么今年年底前应该也会有一个说法。”

记者梳理发现，近期已有多家银行机构筹备个人养老金制度的“全面开闸”。招商银行APP在12月11日发布的《关于个人养老金预约自动开户业务办理的通知》中指出：“个人养老金制度即将全面实施，我行将在制度全面实施当天，为在我行办理个人养老金预约自动开户业务的客户批量开通个人养老金资金账户。”

工商银行烟台分行有关负责人12月6日接受当地媒体采访时也表示，烟台地区个人养老金账户正处于预热宣传阶段，工商银行可以预约开户，目前经多次测试，相关系统运行稳定。具体开闸时间根据上级行通知，确定后会及时公布。

2022年11月25日，人社部、财政部、国家税务总局发布个人养老金先行城市（地区）名单，个人养老金业务由此在36个城市（地区）先行试点，同时也意味着我国个人养老金制度的落地实施。在各试点城市（地区）中，仅北京、天津、上海、重庆、福建为全域试点，其余各省（自治区）仅1—2个先行城市（地区）入围试点，山东省截至目前仅青岛市为个人养老金先行城市。

从官方表态看，个人养老金制度全面推开的脚步也在逐渐加快。“在全国实施个人养老金制度”今年3月被写入政府工作报告；人社部10月25日在2024年三季度新闻发布会上回应下一步工作安排再次明确提到“全面实施个人养老金制度”。 人社部社会保险事业管理中心年金处处长陈娟娟11月2日参加“第五届全国养老金发展论坛”时也透露，当前其工作重心在于积极响应政府号召，将个人养老金试点项目逐步推向全国，以构建起我国养老保障体系的第三支柱。

“开户热”与“缴费冷”反差待解

“开户人数超预期”是当前业内对于个人养老金试点情况的普遍评价。以2022年11月25日36个城市（地区）先行试点名单的公布为起点，到2023年6月末，不到一年时间，开立个人养老金账户人数就已达4030万人。不过，这以后，开户速度明显放缓——到2024年6月末，全国开立个人养老金账户人数超6000万，较一年前新增约1970万人。

工商银行养老金融部总经理韩强此前指出，开户人数超预期“与银行采取的促销手段是分不开的”，这主要由个人养老金资金账户的“唯一性”所决定。根据原银保监会发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，个人养老金的参加人只能选择一家符合条件的商业银行确定一个资金账户，商业银行只能为同一参加人开立一个资金账户。因此，花式“抢夺”客户资源也成为银行营销的重要方面。例如，进入12月，多家银行就以“节税倒计时”为切入点，吸引客户开户；不少机构还拿出“预约有礼”“开户首缴抽立减金”等真金白银吸引用户。

不过，与“开户热”相对的是缴存资金“遇冷”，这也是当前个人养老金制度试点的重要难题。

从各地试点情况看，北上广深4座一线城市的个人养老金账户开立数均已突破400万户。

其中，北京市截至三季度末开立个人养老金账户531.8万户，缴存资金超过114.2亿元人民币；上海市截至三季度末累计开户近500万户，缴存金额超过110亿元。广州、深圳截至10月末的开立户数则超过了400万户，分别达到488万户和434万户。

但从户均缴存金额看，以北京为例，截至三季度末，户均缴存资金为2147.42元，占每年12000元缴存额度上限的比重仅为17.9%。

国家社会保险公共服务平台显示，截至12月11日，个人养老金产品中的储蓄、基金、保险、理财产品数量分别为466只、200只、165只、26只。分析来看，业内观点指出，解决产品同质化、税优政策不够完善等问题，是未来提高个人养老金制度吸引力的关键。在制度优化层面，多方人士近期提及要强化二、三支柱之间的协同，包括打通税优政策、资金流通渠道等。

中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文认为，根据各国养老金逐渐发展演进经验，二、三支柱边界逐步模糊。他认为，当前应采取多种措施推动二、三支柱发展。第一，推动企业年金与个人养老金的融合与协调发展；第二，打通二、三支柱的资金流动渠道；第三，鼓励建立企业年金的企业推动本企业职工建立个人养老金；第四，允许雇主自愿为本企业加入个人养老金的职工在税后提供一定比例配比缴费；第五，对职工数量达到1000人以上，没有建立企业年金的企业试行“准自动加入机制”；第六，允许建立企业年金的企业将集合计划“零售”给本企业职工建立的个人养老金账户；第七，探索第三支柱与全国社保基金边界交叉可能性。

12月11日，政策利好持续发酵，消费、地产、农业、传媒等多个顺周期板块集体拉升，影视、地产、上海国企、养殖、通信等主题ETF涨超2%。
 

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12月10日，股票型ETF合计净流入超290亿元，创10月9日以来的单日新高。沪深300ETF（510300）重回净流入额榜首，净流入额高达41.46亿元，创10月8日以来的单日新高。
 

03

中国证券报记者从业内获悉，近日人社部将对全面实施个人养老金制度进行动员部署。个人养老金基金产品将迎来扩容，一些成熟宽基ETF的联接基金和宽基指数场外产品将增设Y份额。

顺周期主题ETF集体霸榜

12月11日，A股午盘整体回暖，消费、地产、农业、传媒等多个顺周期板块集体拉升，上海国资改革等概念表现活跃。
两只影视ETF涨超3%，地产、上海国企、养殖、通信等多个主题ETF也涨超2%。同时，两只中证1000增强ETF也强势“上榜”。

昨日涨幅居前的机器人、中概互联网、恒生科技等热门主题标的今日集体回调，机器人指数ETF、互联网ETF跌超2%。 

债券型ETF成交活跃

12月11日，A股市场交易额较昨日有所缩量，沪深300ETF、科创50ETF等市场上活跃的股票型ETF品种成交额出现大幅下降。
近期债市走强，短融ETF、30年国债ETF、政金债券ETF等债券型ETF表现活跃，成交额均较昨日有所提升。30年国债ETF成交额突破60亿元，创下了上市以来的单日新高。

刷新10月高点以来净流入纪录
12月10日，股票型ETF合计净流入超290亿元，创下了10月9日以来的单日新高。沪深300ETF重回净流入额榜首，净流入额高达41.46亿元，创下了10月8日以来的单日新高。
此外，中证1000ETF、中证500ETF等中小盘宽基产品也强势“吸金”，昨日净流入额分别为35.70亿元、18.21亿元，位居股票型ETF第二、第三名。

ETF解盘

市场有望实现

政策驱动的修复行情
华夏基金表示，展望明年，当资产估值修复至合理中枢后，政策的实际力度和基本面将逐步取代流动性和风险溢价成为市场的主要定价线索。明年二季度是政策成效验证期，若内需有明显的改善，则A股将有望从“流动性牛”逐步迈向“基本面牛”。
汇添富基金表示，市场有望打破外部风险以及经济悲观预期的上行压制，实现修复行情。配置方面，短期市场或处于交易预期的阶段，恒生科技以及A股券商、白酒板块或有阶段性机会。中期来看，经济基本面维持弱复苏，建议维持哑铃型配置。 
 

ETF动向

个人养老金基金产品

将纳入部分场外指数基金

中国证券报记者从业内人士处获悉，近日人社部将对全面实施个人养老金制度进行动员部署。个人养老金试点将于近期全面放开，从原来的36个试点城市扩展到全国，有望迅速全面落地实施。个人养老金基金产品也迎来扩容，一些成熟宽基ETF的联接基金和宽基指数场外产品将增设Y份额。

12月11日，工银瑞信中证A500ETF公告分红，成为首只公告实施分红的中证A500ETF产品。根据公告，工银瑞信中证A500ETF将实施2024年第一次分红，且为该基金第一次分红，此次分红方案为每10份基金份额分配0.066元，收益分配基准日为11月29日，基准日基金份额净值为1.0078元，此次分红权益登记日为12月13日，现金红利发放日为12月18日。