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刚刚，重大调仓
时空复利 / 2024-12-09 18:49 发布
今天有调仓，卖出全部沪深300，调给茅台。 简单说说原因。 当初配置沪深300的时候，逻辑是基于大盘在3000点以下，主要是防守。 大盘3000点以下的时候，一定是会涨上来的，原因不解释。 但个股什么时候出清，不知道。 比如白酒这个行业，是优质的商业模式。 但问题是，什么时候出清呢？什么时候情绪才是极致呢？ 不知道。 所以那个时候的确定性，大盘要比个股高。 但现在不一样了，牛市来了，多个行业的底部位置，个股的底部位置，已经确认。 这个时候就更要参考性价比了。 沪深300，未来的业绩增速大概也就4-5%，跟GDP差不多。 茅台，未来的业绩增速可以看到10%，毕竟商业模式在这摆着。 那么按照目前的利润增速计算，股价不变，十年后，茅台的PE跟沪深300的PE差不多。 这个是数学题，不解释。 其次，茅台的股息率已经超越沪深300的3%，并且随着茅台的利润增长，股息率会更高。 还有一个点，那就是随着降息，放水，但GDP增速越来越低，我估计A股将迎来新一轮的资产荒。 不过这个逻辑可有可无。 有的话就是锦上添花，而不是雪中送炭。 所以无论从哪个角度看待，目前茅台的性价比，都要比沪深300多的多。 既然性价比很清楚，那么做出决策也就不难。 当然，不一定对，仅仅是分享个人逻辑，供参考。 大佬持仓更新，记录在【满仓日记】 每周实盘分享，记录在【满仓组合】
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