本周对股市关注比较少，可能是因为持仓已经比较集中在几家公司，只是静静的等待，所以投资上需要记录的东西不多。

26日下午全程观看了华为新品发布会，还是很过瘾的，创新永无止境。看了很多评论，发现还是有一些人不理解为什么很多比较有见识的人士都会选择华为的产品。

家国情怀肯定是这里面绕不过去的话题，没错，堂堂正正的中国人就是具有家国情怀，而且应该有超级家国情怀。这个民族的重新崛起不容易，条条大路真的都能通罗马吗？那些端起碗来吃肉，放下筷子就骂娘，躲在暗处冷嘲热讽的人是恨国党吗？可能还不能那么简单下结论。

厉以宁先生曾经就此作了贴切的描述：“第一，人的要求是多方面的，不光是吃肉；虽然他有肉吃了，但没有房住，买不到车票，他不满，就会骂娘。第二，虽然都有肉吃，他要看看别人碗里的肉有多少，如果他看到别人碗里的肉比他多，而他的劳动不比别人少，他会骂娘的。第三，以前没有肉吃，去年碗里有3块肉，今年物价涨了，碗里只剩2块了，他也会骂娘的。”

也许这些人只是见识比较少，心胸比较狭窄而已，但是如果你要让这部分人提出什么主张，恐怕也是白白浪费气力。

其实自19世纪以来，有无数仁人志士在国家存亡之际提出过很多主张，引进、试验了很多主义，事实证明都是行不通的，只有我们现在走的这条路能救国家于水火之中。当然，有些人怎么讲也是讲不明白的，因为他们的教育过程是有缺失的，尤其是关于历史方面的，成年之后三观接近形成，又不愿意读书学，如果生活事业上再遇上点挫折，恐怕就更加偏执，更容易被带节奏。

有时候偏见会影响我们对很多事情的判断，就拿这次华为发布会来说，在通信技术（蜂窝通信速度，5g速率提升，卫星寻呼，三网卫星通信），AI（隔空截屏、传递，通话摘要，实时翻译，隐私保护，静谧通话等），影像（红枫原色），热传导材料等方面的创新都很有看点，很多都是世界领先的，那实在没啥黑的了，就只能说芯片了。实际上，华为高端产品的体验感从来都是让人非常满意的。很多人的思维方式还停留在堆料的阶段，不明白对于绝大部分使用者和使用时间来说手机芯片性能是过剩的，高端人士对于手机的要求是安全，可靠，隐私，高效，易用以及与系列产品的联结。所以即使抛开见识不谈，用惯了华为高端产品的人是不会看其他品牌的，即使你把料都堆上。当然这种认识是逐渐提升的，你让一个还沉迷于摸鱼打游戏的那个去理解这件事是不可能的。所以选择这个系列手机的用户和其他某些品牌的泾渭分明是有现实原因的，都是出于自身使用需要很认知，也是可以理解的。

这和华为智驾的情况是基本一致的，算力不是最强的，但是他的智驾能力是唯一能够真实放心跑在路上的，恐怕也只有华为的用户敢这么有信心。体验从来都是领先的，打嘴仗却没怎么赢过，这就是华为的现实处境。很多人都不是什么坏人，只是被带了节奏而不自知。比如智驾是激光雷达加视觉的方案好还是纯视觉好？傻子都应该知道是激光雷达加视觉，这是常识也是两种设备的技术特性决定的。但是竟然这也能有争论，这是有多反智，这节奏带的让人不知还要不要反驳。其实真实原因就是雷达的高成本问题，华为也是把纯视觉方案下放到低端配置车型上。

扯远了，回到股市和投资。一个朋友留言问到华勤技术。这家公司忘了我提到过没有，一直在我的自选里，我对这家公司挺感兴趣的，但是考虑再三最后还是没入手。目前的估值我认为是比较合理的，主要是了解了之后觉得这个行业有点苦，华勤技术其实已经做的比较好了，但是需要一直跟随大厂的节奏去投，一点懒也是偷不得的，负债率也会一直维持在比较高的状态，绝对研发投入其实相对这个行业是可以的。作为国内代工大厂我认为是有前途的，只是需要慢慢陪着他一点点扩规模扩产能，风险也不是一点没有，会随着主家有所起伏，负债有点高，净利有点低。我还是觉得这个行业有点苦，除非给我一个很低的价格。

还有就是关于AI，人形机器人这些和几个朋友讨论的比较多。我的想法也不是一定要往终端上靠，可以适当退后一小步，只要围绕着大方向就可以，因为终端赛马向来都是最难最残酷的，投资也不是一定要选最难的地方去。

我的持仓没什么变化，中控技术，博威合金，麦格米特。

翻了一下上周周记大家对于博威合金的讨论。市场对于博威合金的认识是摇摆的，主要就是因为公司的业务分了两部分，光伏那部分我认为还是要以公开信息为基础，董秘已经回答的很清楚了，没什么疑虑，把他和国内的同行并列肯定是有问题的，以目前美元的走势，至少四季度和明年一季度这部分业务业绩增长肯定是加速的，新材料部分按照有色金属来估值，肯定是不对的，博威合金主要是加工，自己并不生产金属，它的特殊性就是他的特殊合金加工技术能力与规模在国内合并自主可控的行业地位，随着产能利用率的提升，四季度和明年上半年大概率也是业绩加速的状态，而且新材料这部分业务的营收和利润占比会进一步提升。所以，我也是不理解，这种不匹配本身就是投资的原因之一，就只能等着看结果。

我觉得大家应该放下牛市不牛市的执念，我也希望市场冷静下来之后尽快进入业绩驱动阶段，每次妖风一起，股市必乱。这是因为投机之风盛行会使交易者们赌性大发，长线变中线，中线改短线，市场的良好投资风气也就无从谈起。是不存在长牛的，甚至博弈都少见，只有扔飞镖是主流。

最终炒作的大风刮过去之后拼的还是企业自身发展的真实力。对于按照生意本质去思考问题的投资者来说，答案或者投资结果最少也需要一个一个季度慢慢推演，所以短期可实际操作的事情不太多，顶多就是少数几支标的来回的找节奏，那也可能就是因为想找点存在感。

所以也就别总盯着股市那点事，纯粹是消耗自身能量和情绪，一激动还容易想岔了乱动，产生很多无心之错和干完就后悔的举动。