【盘面分析】

美股再度创出历史新高，美元大涨对于美资产明显是利好带动，近期相关政策对于行情有所触动，这也改变了各国的经济局势。目前A股市场处在政策真空期，11月份的平台已经被跌破，将要回到10月份平台寻求支撑位，市场成交量的不断萎缩，也说明资金参与度在降低，赚钱难度也在日益增大，在没有“活水”的情况下只能“多杀多”寻求机会，这个位置仍然要谨慎为上，避免高位股杀跌效应放大，关注低位超跌股机会。

骑牛看熊发现人气IP 储备+制造研发能力+营销推广能力，谷子经济新星冉冉升起。目前IP 矩阵包括但不限于：Hello Kitty、库洛米、大耳狗、帕恰狗、美乐蒂、毛毯熊、半人鱼汉顿、名侦探柯南、初音未来、天官赐福、魔道祖师、盗墓笔记等，游戏类、动漫类IP 加速储备中。随着“二次元”及其衍生经济的快速发展，“谷子”也作为新兴概念走入了年轻消费群体，“谷子经济”以其背后的IP 授权与运营能力为根本，以供应链能力为保障，以渠道为消费者触达关键，具备全产业链能力、旗下IP 快速传播的龙头标的。

三大指数集体低开，随后纷纷拉升翻红，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面种业、水产品、传媒娱乐等板块表现较强，固态电池、公共交通、锂矿等板块表现较差。谷子经济概念反复活跃，华立科技20CM2连板，广博股份、实丰文化等都股涨停，随着“二次元”及其衍生经济的快速发展，“谷子”也作为新兴概念走入了年轻消费群体，“谷子经济”以其背后的IP授权与运营能力为根本，以供应链能力为保障，以渠道为消费者触达关键，具备全产业链能力、旗下IP快速传播的龙头标的。

5G概念活跃，东方通信、阿莱德等多股涨停，十二部门印发《5G规模化应用“扬帆”行动升级方案》，到2027年底，全面实现5G规模化应用。5G个人用户普及率超85%，5G网络接入流量占比超75%，5G-A国际标准参与度持续深化，5G国内行业标准体系加快完善，5G融合应用标准超150项。农业股开盘走强，辉隆股份涨停，康农种业涨超10%，秋乐种业、神农种业等多股涨超5%，农业农村部部长韩俊主持召开部常务会议，审议并原则通过《关于支持东北地区发展现代化大农业的若干措施》。

航空股集体走强，吉祥航空、南方航空等多股涨幅靠前，10月份，我国民航运输规模呈现稳步增长态势，其中国内、国际市场均实现良好增长。民航运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量分别较2019年同期增长17.8%、12.5%、21.4%。大消费概念异动拉升，食品饮料、白酒、零售方向领涨，皇台酒业直线涨停，桂发祥3连板，近日随着年末消费旺季的到来，为进一步激发市场活力，提振消费信心，全国各地纷纷启动新一轮消费券发放活动，以实际行动促进消费回暖。新一轮消费券有望进一步促进国内消费市场发展，同时各类新技术新模式也有望提高消费券使用率，带动消费热度。

大盘：

创业板：

【大盘预判】

上证指数周二低开高走，但是并未放量上攻，这里更像是横盘震荡为主的盘面，大盘明显还并未企稳，依然要小心为上。本轮政策效果已经逐步体现在部分内需相关的经济数据上，展望明年，随着货币和财政政策持续发力，我们预计25 年实际GDP 同比增速或在5%左右，同时25年A 股归母净利润同比增速有望上升至5-10%，进而支撑A 股年度中枢抬升。接下来注意上证指数能否在3260点之上稳住。

创业板指数周二盘中反复震荡，始终未能站上5日线，本周恐还有新低的走势，特别要注意妖股陨落机会。9月中下旬以来，市场一直在进行政策预期的交易，预期的高低直接决定了短期市场风险偏好的高低。中长期来看，市场风险偏好的反转有赖于经济硬数据的好转，而后者并不会一蹴而就。在基本面好转得到验证之前，若要风险偏好上行，政策需要持续刺激和加码。接下来注意创业板指数能否在2150点之上稳住。

【淘金计划】    

今年以来，上市公司股份回购金额及现金分红金额双双创出历史新高，上市公司及股东申请回购增持专项贷款的队伍也持续扩容。A股市场回购屡破纪录、增持动作频繁，折射出上市公司提升投资价值、开展市值管理的意识明显提升；同时，回购增持再贷款政策加快落地，也激励相关方用好回购增持工具，增强投资者信心，提升市场内在稳定性，共同维护资本市场健康稳定发展。市场预期，未来一个时期内，上市公司回购热潮仍将延续。不论是股票回购，还是加大分红力度，中国股市加强市值管理趋势明显。

题材板块中的水产品、种业、传媒娱乐等概念是资金净流入的主要参与板块，固态电池、锂矿、钴金属等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现消费券发放、家纺补贴范围扩大，关注服装家纺向上弹性。双十一后家纺补贴力度及范围均有扩大，线上方面淘宝平台参加活动的收货地址扩大至全国内陆地区、京东亦上线了面向全国的家纺国补活动，补贴力度达20%；线下方面，在上海地区出台补贴政策后，厦门等地区亦增加了床上用品补贴，家纺产品补贴力度与范围逐渐增强，预计推动家纺各品牌Q4 销售流水显著改善。

同时全国多地发放消费券，当前上海消费券覆盖餐饮、体育、电影、文旅和运动、美妆，我们认为此举有望刺激线下客流量恢复，带动包括服装在内的消费品销售回暖。另外根据最新推出的静安区商圈活力消费券范围来看，纳入品类正逐步拓宽，我们推测消费券仍将继续提振终端消费热度。

消费方面，耐用品消费保持强劲，尤其是汽车零售同比维持高位。非耐用品消费如纺织服装和轻工制造出现回落。服务消费中，电影消费边际走强，游乐消费转弱。投资方面，地产销售边际改善，土地市场小幅回暖。基建投资新增资金相对有限，需关注前期资金落地推进情况。

    　　本周寒潮来袭，看好品牌服饰终端动销改善。本周全国各地区降温，服装终端动销有望改善。全国多地寒潮来袭，本周北京/上海/深圳分别下降4.6/4.1/3.8℃，为近期平均气温下降幅度最大的一周，其中北京最低温度基本在0℃以下，我们判断以羽绒度为代表的冬装销售旺季即将到来，叠加多项消费券、补贴刺激有望改善服装终端动销。

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。