华为Mate70将于11月26日发布，或将实现纯血鸿蒙正式商用。Mate70首发1小时内预订量突破百万，将于11月26日正式发布，Mate70或将搭载鸿蒙OS NEXT，实现纯血鸿蒙的正式商用。Mate70由AI全面赋能，AI影像、AI隐私安全、AI手势技术带来全新体验。

盘古大模型及小艺助手赋能鸿蒙OS，引领端侧AI变革。华为通过小艺助手及盘古大模型打造系统级AI，与鸿蒙原生应用相结合，实现原生智能。

鸿蒙OS软硬件生态快速成长，引领手机操作系统国产化。鸿蒙OS 5.0全面自研，真正实现国产操作系统的自主可控。鸿蒙硬件生态设备数量超10亿台；鸿蒙OS在中国市场份额第二，已有超1.5万个原生鸿蒙应用和元服务上架。我们认为鸿蒙软硬件生态的快速增长能够带动鸿蒙OS 5.0渗透率持续提升。

鸿蒙PC落地再加速，PC场景拓展可期。在售的华为PC将最后一批搭载Windows系统，后续会有搭载鸿蒙OS或OpenHarmony的PC产品。华为鸿蒙OS开发者官网中，已出现鸿蒙PC的页面布局。11月4日，OpenHarmony 4.0发布。信创产业政策助推+OpenHarmony或将适配PC，我们预期鸿蒙PC将加速落地，看好鸿蒙PC的重大迭代带来的长期生态机会。

投资建议：我们看好鸿蒙生态的加速成型，各生态合作伙伴有望持续受益。：软通动力、中国软件国际、润和软件、亚信安全、常山北明、拓息、诚迈科技、智微智能等。

丨中信证券计算机