美国总统时表示计划对中国征收60%关税的问题，市场反制概念值得关注：

逻辑：稀土作为伺服电机核心材料，受益于机器人发展。

中金表示：人形机器人等领域有望打开稀土永磁长期成长空间

天风金属＆材料表示：

【机器人电机核心材料，持续受益政策和产业趋势】 稀土永磁是新能源汽车电机核心材料，同时也是机器人环节上游细分材料。工业机器人方面，高效节能电机指引有望拉动增量市场且单机用量超过新能源汽车，一方面静待政策细则落地，另一方面等待经济修复中制造业新一轮资本开支投入。人形机器人方面，单机用量有望和新能源汽车持平或更多，重点关注tsl新能源汽车供应链体系的永磁供应商。

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贸易战相关板块

贸易战背景下，可能利好锗金属、稀土

（一）锗金属

1. 云南锗业：锗产品营收 A 股第一，4.5 亿元。
2. 中金岭南：公司保有锗储量 128 吨。
3. 光智科技：公司红外光学产品主要为锗产品等。
4. 恒光股份：锗产品设计产能每年 2 万斤。
5. 驰宏锌锗：锗产品营收 A 股第二，3.5 亿元。

（二）稀土

1. 北方稀土：稀土市占率第一，开采配额占比 52.5%，冶炼配额占比 47.25%。
2. 广晟有色：稀土市占率第二，开采配额占比 1.93%，冶炼配额占比 5.19%。
3. 中国稀土：稀土市占率第三，开采配额占比 1.44%，冶炼配额占比 4.19%。
4. 厦门钨业：稀土市占率第四，开采配额占比 0.46%，冶炼配额占比 2.94%。
5. 盛和资源：包钢海外稀土矿，公司稀土矿原料不受限于国家配额指标。
6. 中国铝业：母公司中铝集团控股中国稀有稀土股份有限公司。
7. 包钢股份：拥有全球最大的稀土矿白云鄂博矿所有权。
8. 创新资源：参与国兴稀土拥有广西省崇左市六汤稀土矿采矿权。
9. 华阳新材：业务包含稀土高磁性材料回收。

（三）钕铁硼材料

1. 中科三环：钕铁硼产能 A 股第一，现有产能 2.65 万吨。
2. 正海磁材：钕铁硼产能 A 股第二，现有产能 2.4 万吨，规划总产能 3 万吨。
3. 金立永磁：钕铁硼产能 A 股第三，现有产能 2.3 万吨，规划总产能 4 万吨。
4. 宁波韵声：钕铁硼产能 A 股第四，现有产能 2.1 万吨。
5. 英诺华：钕铁硼产能 A 股第五，现有产能 1.5 万吨。
6. 大地熊：钕铁硼产能 A 股第六，现有产能 1 万吨。
7. 安泰科技：钕铁硼产能 A 股第七，现有产能 0.75 万吨。
8. 华宏科技：钕铁硼规划产能 4 万吨。
9. 华阳新材：业务包含稀土高磁性材料回收。

（四）铁氧体

1. 横店东磁：永磁铁氧体高端湿压磁瓦产能 A 股第一，16.2 万吨。
2. 龙磁科技：永磁铁氧体高端湿压磁瓦产能 A 股第二，4 万吨。
3. 中钢天源：永磁铁氧体高端湿压磁瓦产能 A 股第三，2 万吨。
4. 中科磁业：永磁铁氧体高端湿压磁瓦产能 A 股第四，1.01 万吨。
5. 北矿科技：最早从事铁氧体磁性材料开发和生产的单位之一。