本周的行情，A股四大指数表现相对一般，沪指涨1.17%、创指涨2%、科创50指数也才涨1.28%.但北交所却是异常的汹涌，北证50指数爆发16.6%，题材个股更是满天飞，让人完全感觉不到指数不算强的表现，这就是权重搭台题材唱戏的良好局面。

从板块轮动的角度来看，市场最活跃的资金先是在科技股上倒腾，其中龙头是芯片重组的双成药业、还有海能达悄无声息的走出炸裂行情；而后则是新能源板块的爆发，特别是光伏产业链，本周5日大涨了四日，且都是机构在大举买入。

机构大举进入新能源，说明其对后市困境反转的看好，而这也是新能源与其他题材不同的地方，这是前两个月龙轩一直对大家强调的。因此，对于暴跌后的新能源，龙轩觉得现在有望迎来估值与情绪的重新修复，其将会与科技股一样，成为市场长期主线之一。

而无论是题材的凤舞九天、还是新能源的困境反转，都离不开大市牛市的根基。A股能从9月24日前的慢慢熊市，快速切换到现在大家都认为的牛市，除了央行、财政部一系列重磅利好政策外，就是国家队汇金真刀实枪的介入大举买入A股了。

统计显示，三季度汇金如我们预期一样，继续大举出手买入沪深300ETF，4只增持的幅度超2718亿元，其持有A股ETF的市值9400亿，快一万亿的水平了。龙轩认为这就是A股的稳定器，让大盘在2700点处能稳住，然后快速迎来史诗级的行情。

2015年两波股灾暴跌时，国家队的证金是超3万亿直接买入救市的；2016年后，国家队买入的白马股则迎来了大行情。现在国家队的汇金大举买入沪深300ETF，这在一定程度上也预示着后来走牛的可能，因此没有方向的投资者，可跟着国家队去买。

当然沪深300ETF指数，弹性肯定不如北证50指数，毕竟其盘子小、与有30%的涨跌幅度，在强势行情下肯定更加疯狂。不过其疯狂过后，鸡飞狗跳也是不可避免的，就如周五北证50指数从涨10%、直接自由落体到收盘已是收评。

若不想北交所那样的大弹性，又不想沪深300ETF这样的笨重，还有一个折中的办法则是跟对主线、选择好龙头来搞，这样大幅跑赢指数的概率也是极大的。毫无疑问，今年是人工智能的元年，其将会与各种产业进行融合，因此科技还是我们选择的第一大方向。

相比于那些随便暴涨的投机性科技股，龙轩认为对一般投资者还是要选择有业绩支撑、与核心技术的科技股更好。且从中长期来看，此类股未必涨不过题材性的投机走势的。因此对于芯片、半导体、存储芯等硬核科技公司，我们都可重点关注。

声明：更多干货与实盘策略，可关注龙轩 "卧龙轩WLX"。文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。