市场全天探底回升，三大指数均涨超2%，整体上个股涨多跌少，全市场超5000只个股上涨。两市成交额1.63万亿元，较上个交易日放量630亿。截至收盘，沪指涨2.07%，创业板指涨2.6%。现在还不能说短期调整彻底结束，如果今天可以突破回踩确认的话，才能确认，接下来反弹目标位可以看到3400点，创业板也是一样。

量能回到1.6万亿区间，是做题材的时机了，但总的来说，题材主要走轮动为主。

昨天早盘先是AMC/化债概念，军工也有些表现，化债受利好的刺激，前排开一字，后排不好做参与。随着创业板中的蒙草回板封死，分歧后又走了个拐头，今天观察下这条线，是不是分歧后加速。

军工这块，红相G份，中航D测，神宇G份，晨曦H空，新晨K技...等多只5日均线股，都重回强势线，主要是这类股不是单一的概念属性，而是叠加了多个题材属性，这是炒作加分项。

行业复盘：

1.军工：广东表示到2026年航天相关产业规模力争达3000亿元。加上最近隔壁两伙人闹得有点凶，以及各种，多重因素催化了板块的异动。军工板块比较特殊，既有类新质的成长性(低空、卫星、主机)，也有中字头隐含的并购预期和央企市值管理，就是有点渣，但这究竟是瑕不掩瑜还是眼里不揉沙，就见仁见智了。

2.新能源：光伏业协会举办了《防内卷式恶性竞争座谈会》，这主题名字就胜过千言了。确实也该管管了，现在光伏产品价格大面积低于生产成本，再不把低效产能淘汰掉，真就要劣币驱逐良币了。市场对此反馈较为积极，此举也颇有光伏行业供给侧改革大幕拉开的赶脚。

3.消费电子：调研数据显示，时隔46个月，今年8月华为手机国内销售额再次超苹果。此前Mate 70系列手机在9月底已进入全面量产阶段，或将于11月正式面市。主要苹果迭代太挤牙膏了，也给了反超的机会，Mate 70或成为年内电子板块的核心催化，国产芯片的神秘面纱是关键。

4.银行：周末的财政会议对银哥很友好，不仅明确表态要补充银行的核心一级资本，其逆周期调节的关键也恰好缓释了银行承载的两大信用风险(城投和地产)，有助于提升银行净资产稳定性。不过银哥开盘猛涨差点给市场带崩，好在现在成交额还算够用。

5.地产：截至10月13日，10月以来深圳二手房日均签约量为今年以来最高水平，也是近四年最高。与今年成交较为火爆的3月、5月、6月相比，增幅也非常明显，分别为86%、145%、107%。在房贷利率大幅下行后，租金和按揭的相互关系骤变，提振了二手房的需求，不过后边重点还得跟新房的量价，这才是房地产是否真正企稳的关键。

6.红利：自此轮回调后便持续领涨，也是上周我们权益方向的重点调仓对象，逻辑依然是基本面扎实，同时高股息率也是潜在增量大资金的核心关注指标，尤其是险资。在经济增速大幅回暖，或者高增产业复出之前，红利都适合作为一部分权益底仓保持配置。

财经要闻

1、我国9月新增社融3.76万亿元，新增人民币贷款1.59万亿元，股市回升带动M2增速回升至6.8%，M1货币供应继续回落。

2、海关总署发布数据：前三季度我国集成电路、汽车、家用电器出口分别增长22%、22.5%、15.5%。

3、工信部就《人工智能办公大模型系统技术要求》等198项行业标准、1项推荐性国家标准计划项目公开征求意见。

4、国有大行就回购增持再贷款业务征求意见，预计月底推出内部细则。

5、光伏行业就“强化行业自律，防止‘内卷式’恶性竞争”达成共识。

6、近期居民提前还贷现象有所减少。

个股淘金

大北农(002385)前三季度预盈1.2亿元-1.6亿元，同比扭亏。

众信旅游(002707)前三季度净利润预计同比增长714%至855%。

浪潮信息(000977)前三季度净利润预计同比增长61.34%-74.24%。

小商品城(600415)第三季度净利润同比增长176.73%。

翰宇药业(300199)利拉鲁肽注射液获受理。

中国能建(601868)控股股东拟增持3亿元-5亿元股份。

光峰科技(688007)收到北汽新能源第二个开发定点通知。

诚邦股份(603316)拟对芯存科技增资5800万元，实现对其的财务并表。