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10月14日忠言午评：3200点震荡箱底再受考验，逆周期财政政策引领第二波
李志林
/ 10月14日 12:51 发布今日消息面：
【美股三大指数集体收涨 特斯拉大跌逾8%】上周五夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.97%，本周累计上涨1.21%；纳指涨0.33%，本周累计上涨1.13%；标普500指数涨0.61%，本周累计上涨1.11%；道指、标普500指数续创收盘新高。大型科技股涨跌不一，特斯拉跌超8%，公司无人驾驶出租车Robota未达投资者预期，博通跌超2%，亚马逊、Meta涨超1%。加密货币、多元化银行、有色金属涨幅居前，Coinbase涨超7%，Bit Digital涨超6%，富国银行、世纪铝业涨超5%，美国银行、摩根大通涨超4%，花旗集团、三菱日联金融涨超3%。 【工信部副部长王江平：加大对独角兽企业的金融支持 支持独角兽企业上市、并购、重组等】工业和信息化部副部长王江平今日在新闻发布会上表示，下一步，工信部将采取如下措施，推动支持我国独角兽企业发展。一是建立全国统一、部省联动的独角兽企业培育体系。二是支持独角兽企业技术创新，鼓励和引导独角兽企业围绕国家战略需求开展技术攻关，掌握更多的“独门绝技”。三是加大对独角兽企业的金融支持，发挥产融合作平台的作用，支持独角兽企业上市、并购、重组等。四是前瞻布局未来产业，重点围绕原子级制造、脑机接口、6G等新领域新赛道，发展壮大独角兽企业。五是支持独角兽企业融入全球创新网络，开展创新合作。我们特别欢迎国际创新团队来华创业，同时也欢迎外资投资在华的独角兽企业，我们愿与世界分享中国创新创业的发展机遇。 【财政部将推出一揽子增量政策 财政有较大举债和赤字提升空间】10月12日，财政部部长蓝佛安在国新办新闻发布会上介绍，财政部在加快落实已确定政策的基础上，围绕稳增长、扩内需、化风险，将在近期陆续推出一揽子有针对性增量政策举措。同时，其他政策工具也正在研究中，财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。专家表示，财政部此次推出的一揽子增量措施，整体力度非常大，针对性比较强，有望给市场带来良性引导，同时给当前中国经济稳增长注入强劲信心。 【周末刷屏！市场机会可能走向结构化 A股三大主线出列！】10月12日国新办举行新闻发布会，财政部围绕稳增长、扩内需、化风险，介绍近期将陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措。有专业人士认为，此次会议提及的部分政策方向虽是“意料之中”，但官方积极表态实属“预期之外”。分析认为，此次发布会对于权益资产利好可能超出预期，若后续财政刺激落地，将提升风险偏好，提振市场信心。然而，从上周六利率债的走势来看，银行间30年期国债收益率最终下降了0.5BP，10年期则上涨了0.15BP，这意味着市场对于此次发布的分歧依然是存在的。 【十大券商策略：市场底部基本探明 股市将重振旗鼓！】中信证券：财政政策超预期，行情进入换挡期；中金公司：市场底部基本探明，后市有望企稳回升；华泰证券：高G端应收敞口行业边际受益；海通证券：市场或已步入震荡阶段，国泰君安：调整之后，股市将重振旗鼓。 【增幅超1600% 数据资产“入表”加速进行】2024年上半年，41家上市企业开展数据资产入表工作，金额共计13.64亿元，相比一季度增长1634.65%。数据资源入表加速进行，数据资产化正在逐步成为企业资产的重要组成部分。 【华为冲刺鸿蒙商用“最后一公里” 产业链公司将受益】为冲刺原生鸿蒙正式商用的“最后一公里”，进一步繁荣鸿蒙生态，近日，华为发布鸿蒙原生应用开发者激励计划。根据公告，开发者在2024年10月10日—12月31日完成鸿蒙原生应用开发并在HarmonyOS NEXT应用市场上架，满足相应的激励条件有机会获得激励。单个个人开发者累计最高奖励10万元，单个企业开发者或服务商累计最高奖励100万元现金。中泰证券研报称，鸿蒙原生应用生态趋于成熟，2024年鸿蒙规模商业化落地在即，有望带动大量应用软件厂商进行适配、迁移、开发工作，鸿蒙产业链公司将受益。 【新能源突传利好！风电赛道迎来重大成果！】新能源赛道密集传来利好消息。首先是，风电赛道迎来重大成果。其次是，新能源汽车的最新销量数据亦超出预期。与此同时，中国汽车出口也延续去年强势增长特征，不论是整体乘用车还是新能源车，9月出口量均创下历史新高。 【两市融资余额减少78.09亿元】截至10月11日，上交所融资余额报8233.86亿元，较前一交易日减少3亿元；深交所融资余额报7466.34亿元，较前一交易日减少43.83亿元；两市合计15700.2亿元，较前一交易日减少78.09亿元。 今上午大盘高开24点3241点，探底3203点，午前以最高点3271点收盘。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨1.56%、1.52%、1.66%、1.64%、0.91%、0.64%、1.57%、2.25%。个股涨跌比为4586：674，涨跌停比104：5。两市半日成交额为9610亿，较上个交易日缩量226亿。 当长假后连续杀跌四天，从最高点3674点到3187点，跌幅近500点后，尽管市场很多人误以为本轮反弹结束。但我坚信这是对9天涨1000点行情的合理抑制和正常调整，3200点震荡箱体有望成为震荡箱底。果然，在10.12财政部逆周期超预期财政政策引领下，上午大盘仅再次探底3203点，便反身而上。12个指数均出现一定力度的反弹。 
如果说第一波2748-3674点926点火箭式飙升行情，是由央行超预期支持性货币政策和股市政策所燃爆，那么3200为起点的第二波行情，则是由超预期逆周期财政政策所引爆。尽管扩张性财政政策数量有待10月底人大法定程序通过，但是良好预期本身也是一种引领股市向上的力量。上午涨的最好的是多元金融、航空、房地产、建筑建材、银行等板块，都是直接受益于扩张性财政政策的。 
不过，截止上周五，3200点上方堆积了12.8万亿成交量，形成巨大套牢盘。因此，此前火箭式飙升的“快牛”将不复存在，而以“慢牛”走势为新常态，多空双方仍会有激烈的搏杀，每前进一步，都有获利盘和解套盘的涌出。因此，在3200-3300点区间会颇多震荡反复，以结构性的板块和个股行情为主。业绩（包括三季报）、高成长性、新质生产力，以及受益于政策利好的房地产、基建、购并重组等板块，将成为市场轮动上涨的主线。 明日上市交易的中证A500ETF是仓位较轻的投资者很好选择，此乃相当于美国标普500那样的中国流通性最好、权重最大、涵盖面最广、质地最优的中国核心资产股，有中线投资价值。 下午关注：大盘下方能否收在3250点之上？上方能否收在3280点之上？4586：674的个股悬殊涨多跌少局面能否维系并扩大？成交量能否在1.5万亿以上？
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