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【长江电新】电力设备板块拐点超预期，继续推荐!
飞鸿 / 09月16日 11:39 发布
电网板块前期调整我们认为更多在于市场对于Q2业绩的担忧，但从最终中报看，大部分公司业绩符合预期或者超预期兑现，担忧落地。考虑到下半年相关赛道确定性加速，继续重点推荐!
特高压，今年上半年直流项目尚未交付，下半年开始预计部分项目陆续交付，一次设备Q3有望逐步确认，二次设备Q4集中确认。去年下半年无直流交付，因此边际加速明确。同时，预计9-12月特高压招标将进入密集阶段。重点推荐许继、平高、西电等。
数字化，国网信通去年Q3因招标节奏基数较低，今年节奏恢复正常，6月末在手订单同比增长30%+，预计Q3加速明确。同时，下半年人工智能类招标有望加速。重点推荐国网信通、国电南瑞等。
出海，海外景气依旧，随着运力压力缓解，预计出海企业海外收入有望确收节奏加快，推动业绩加速。重点推荐思源、明阳、三星、金盘、海兴、伊戈尔、华明等。
此外，建议重视配用电侧下半年可能出现的景气拐点，主要标的为东方电子、云路股份、四方股份、苏文电能等。
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