来源 | 东哥解读电商

作者 | 金珊

美东时间8月20日盘后，达达集团（纳斯达克股票代码：DADA）发布了业绩公告。财报显示，达达集团2024年Q2营收23.5亿元，同比下滑9.5%，净亏损为2.862亿元。

财报发布后8月21日美股盘前股价报收1.34美元，同比增长1.52%。

业绩一览

总收入净额为23.499亿元，而2023年同期为25.968亿元，同比下滑9.5%。自2024年Q2起，公司调整了细分收入的呈现方式。

JD NOW产生的净收入为9.124亿元，而2023年同期为16.164亿元，同比下滑43.5%，主要是由于在线广告和市场服务收入的减少，以及自2024年2月起全面推出超过29元的订单免配送费计划后，配送服务及其他收入的减少。

Dada NOW产生的净收入从2023年同期的9.804亿元增长46.6%至的14.375亿元，这主要得益于向各连锁商家提供的同城配送服务订单量的增加。

总成本和费用为26.67亿元，而2023年同期为28.041亿元，同比下滑4.9%。

运营和支持成本为17.357亿元，而2023年同期为15.03亿元，同比增长15.5%。增长主要是由于向各连锁商家提供的同城配送服务订单量增加导致的骑手成本增加，部分被在线广告和市场服务成本的减少所抵消。

销售和营销费用为7.819亿元，而2023年同期为11.367亿元，同比下滑31.2%。减少的主要原因是在JD NOW平台上发起的促销活动减少。

一般及行政费用为4810万元，而2023年同期为5640万元，同比下滑14.7%。减少的主要原因是2016年收购JD NOW所产生的无形资产摊销减少。

研发费用为8540万元，而2023年同期为1.02亿元，同比下滑16.3%。减少的主要原因是研发人员成本减少。

营业亏损为3.105亿元，而2023年同期为1.97亿元，同比扩大57.6%。非GAAP营业亏损为1.645亿元，而2023年同期为2860万元。

净亏损为2.862亿元，而2023年同期为1.587亿元。非GAAP净亏损为1.423亿元，而2023年同期为净利润840万元。

JD NOW在2024年Q2通过京东App的月度交易用户和订单量均实现了同比超过100%的增长。Dada NOW在2024年上半年实现了同比超过50%的收入增长。

竞速时刻，高投入难逃亏损

Q2达达集团营收下滑近一成，主要是受到京东秒送的广告和佣金下滑的影响。

京东的场域优势还没有完全发挥出来，还没有开启大规模的变现。

今年5月，京东APP改版，在首页显著位置上线了“秒送专区”，最快9分钟送货上门。首页位置的曝光，也可以看出京东对于即时零售业务的重视。

流量曝光下，也意味着达达集团有机会撬动京东的高价值人群。京东秒送推出了PLUS会员价等专属权益。今年6月，在京东秒送下单的日均PLUS用户数较3月增长40%。

京东秒送已与美宜佳、罗森等品牌合作，美宜佳已上线超5000家门店。3C数码方面，京东秒送与品胜等头部品牌合作，动销门店数环比增加10000余家。

截至Q2末，京东秒送营业门店数同比增长近70%。8月，秒送专区的服务覆盖范围已从首批39城拓展到全国，为更多用户提供京东秒送“好物立享”的即时零售服务。

毕竟即时零售也是当下为数不多的高增长赛道。

据《2023即时零售发展趋势白皮书》预测，至2030年，即时零售市场规模有望达到3.6万亿元，占据社会消费品零售总额的6%，展现出巨大的市场潜力和发展前景。

上半年几大巨头也开始纷纷发力淘宝APP首页改版更新，顶部也为“小时达”新增了一级流量入口。今年618美团闪购发力3C数码家电。

履约成本始终是影响利润的一大难点。行业平均配送单价下滑，履约时效提升，平台不得不投入资金对骑手进行“安抚”。

达达快送投入一个亿奖励骑手。今年5月，达达快送投入5000万远用于骑士补贴，全力保障520、618和暑期等重要节点的即时配送服务；7月达达快送追加投入5000万元，奖励新老骑士。

Q2即时达专送订单的单均履约时长同比下降15%。

在即时零售的门店供给上，京东秒送开始增加3C数码家电的头部品牌合作商，并且增加线下品牌便利店，补充3C外的品类。

此外，达达在发财报之后宣布了人事变动，公司董事会已选举京东集团顾问郭庆担任董事会董事兼薪酬委员会成员，并接替单甦担任董事会主席，自8月21日起生效；傅兵已通知董事会，因个人原因，辞去达达临时总裁职务。

近年来，达达集团的高管持续发生变动。去年12月达达集团董事会主席辛利军辞职，时任京东集团首席财务官单甦接任，同时达达集团首席财务官陈兆明离职。高管的多次变动也给业务的发展蒙上了一层不确定性。

营收承压，达达集团也在疯狂控制成本费用，除骑手成本外的费用大幅下降。达达整体单量还处在高增长态势，未来能否走出亏损有待市场验证。

参考资料：

1.达达集团2024年Q2业绩公告

2.一刻商业，达达“起火”，京东即时零售走向何方？