东莞证券：半导体行业正式迈入上行周期

东莞证券研报指出，伴随着需求回暖及厂商持续推进库存去化，半导体行业正式迈入上行周期。行业一季度业绩明显反弹，存储、功率半导体等部分产品价格出现明显回升。从二季度业绩预告情况来看，半导体设备与材料、存储、CI等细分领域龙头企业二季度业绩实现同比、环比大幅增长，表明行业景气度延续；AI大模型持续推进，行业创新从云端延伸至端侧，AI手机、P开启行业新周期，关注存储、SoC等增量环节；国产化方面，近期传闻海外先进半导体设备出口限制收紧，看好测试设备、涂胶显影设备等细分产品国产化进程加速；大基金三期注册资本超前两期总和，重点关注先进晶圆代工、半导体设备、材料国产替代进程。作为现代信息技术的基础，半导体产业对于新质生产力的发展具有重要意义，二季度表现相对较好的半导体设备、存储、CIS、半导体封测与半导体材料等细分板块。