一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡上涨0.17%，深市涨幅稍大点。汽车芯片等半导体芯片、轨交等领涨热点题材，茅台和券商等领涨权重，有色+黄金、地产、石油、煤炭和钢铁等趋弱。五成多个股上涨，涨停板42个，其中一字板2个，另有13个涨逾10cm，涨停被砸个股17个。跌停板2个，大跌5%以上个股65个。

市场震荡反弹，又一度低开后爬起来。从上证50和沪深300看来那仍是护盘的任性，只不过半导体芯片等科技题材体现出了一定的韧性，盘面总体是两极分化的结构性行情。因为半导体芯片这一块容量大，而市场又没量，所以它大涨其他的就没什么表现机会，哪怕是一开盘就想表现的无人驾驶概念也被压制而回落。加上微软蓝屏事件的影响，科技股自主可控的逻辑在强化，不过这些只是短线情绪的驱动，自主可控本来就是大势所趋且漫长的过程。单靠情绪驱动是短线行情，要持续走强走远则还需要科技股原来的产业逻辑相撑，其实半导体芯片之前炒的就是产业逻辑。

科技股行情大致分为两条逻辑线，一是海外科技股的映射，二是国内科技自主可控。海外映射主要是光模块+铜互联+PCB等英伟达产业链和消费电子等苹果产业链，内在逻辑是AI浪潮，当然这些也有国内AI产业发展的逻辑，只不过驱动性没有海外大厂那么强。自主可控逻辑则是这两天才又兴起，驱动因素来源于美国。两大类方向这两天构成了跷跷板，像光模块、PCB、铜互联、消费电子中一些趋势性很强的票都大跌，而半导体芯片则走强。海外映射和国内自主可控这两个方向的跷跷板应该是短暂的，科技股行情真正要走强依赖于他们齐头并进，毕竟情绪冲击只是一时的，而产业逻辑都是一致的，都是AI浪潮驱动的这个大环境带来的产业变革。短线是自主可控占上风，重点是半导体芯片，炒深入的话会延伸到华为链和软件等其他。大趋势是融汇海外映射和内在需求的产业逻辑带来的趋势性行情，一旦AI浪潮的产业逻辑和自主可控合流市场可能就真正爆发了。

最近几天的弱反弹是以情绪投机为主，然而，不论是主板情绪票，还是股性激活的创业板小票，都在流行趋势性炒法，连板高度已经打不出来。这是解决接力情绪不行的炒法，是短线或波段性的投机。真正建立在趋势逻辑基础上的中长期趋势票这几天则开启了轮番调整之势，而这些恰恰是维系市场或某个热点长远走势的，是更关乎大资金的。他们调整表面上看是短线情绪冲击带来的高低切换，实质是市场持续没量后一些资金避险所致。逻辑强的趋势票这几天反而更弱，除了海外映射的那些科技股轮番大跌，像北汽这种成交几十亿的票一有风吹草动也能跌停。如此杀高位趋势票体现的是市场正处于只敢短线投机，而不敢格局的时点，这种表现一般出现在一轮调整的后期尤其是尾声，而不是反弹新周期已经来临。

大盘两连小涨，依然没有选择方向，而是震荡折腾。周五护盘的力量依然存在，意味着市场还没有发挥自我。若把7月9日以来的走势定性为反弹的话，那这个反弹既缺乏强度，也缺乏量能支撑，再反弹就走不远了，若回调而定性为之前调整走势的过渡的话那机会就临近了。临近方向选择的时点短线情绪波动会加剧，从而对操作的节奏把握要求比较高，继续无量反弹的话宜慎重，回调反而更好找结构性机会。近期的亮点是一些热点题材开始脱离大势而走独立行情了，当前机会主要在把握那些而非看大势炒股。

二、盘中主要热点题材

1、半导体芯片

模拟芯片+汽车芯片：上海贝岭

半导体封装设备：至正股份

半导体激光器：英诺激光

半导体封装：文一科技

功率半导体：锴威特

特种气体：凯美特气

光刻机：京华激光

光刻胶：双乐股份

2、汽车芯片

汽车芯片：华培动力、大港股份、士兰微、裕太微、协昌科技、新洁能

网安+汽车芯片：格尔软件、佳缘科技

汽车芯片分销：雅创电子

3、铁路轨交

轨交：今创集团、通业科技、神州高铁

铁路物流：铁龙物流

4、无人驾驶：动力新科、华锋股份、宇通重工

5、其他

中报预增+石英晶体：惠伦晶体

中报预增+工业模块：利柏特

中报预增+汽配：美力科技

华为鸿蒙+操作系统：东方中科

比亚迪+电机铁芯：通达动力

数字孪生+储能：科信技术

AIGC+数字营销：华扬联众

液冷+新能源：川润股份

光伏+石英砂：中旗新材

VR+空中成像：伟时电子

游戏+换电：惠程科技

工业母机：青海华鼎

光伏玻璃：安彩高科

光引发剂：扬帆新材

AI+教育：国新文化

维生素：兄弟科技

养鸡：华英农业

物流：天顺股份

三、游资和机构龙虎榜

锴威特（688693）：广发广州天河路及华鑫成都交子大道游资主买，一机构买684万

兄弟科技（002562）：东亚广东分公司及国金杭州利一路游资主买，一机构买282万、卖270万

扬帆新材（300637）：国联上海分公司及华鑫上海光复路游资主买，三机构买4465万、卖760万

惠程科技（002168）：国君南京太平南路及东财上海东方路游资主买，两机构买127万、卖887万

华锋股份（002806）：华鑫上海莲花路及华鑫上海宛平南路游资主买，三机构买2013万、卖424万

惠伦晶体（300460）：华鑫上海凯旋北路及海通深圳华富路游资主买，两机构买1436万、卖1064万

雅创电子（301099）：华鑫成都交子大道及国君成都北一环路游资主买，一机构买1145万、卖544万

裕太微（688515）：浙商杭州五星路及中信淄博分公司游资主买，一机构卖299万

东方中科（002819）：华鑫佛山南海海五路及中泰上海建国中路游资主买

双乐股份（301036）：国盛宁波桑田路及国联盐城解放南路游资主买

通业科技（300960）：财通杭州上塘路及开源西安西大街游资主买

大港股份（002077）：中泰湖北分公司及中泰西安锦业路游资主买

文一科技（600520）：联储浙江分公司及麦高北京分公司游资主买

华培动力（603121）：国金深圳湾一号及天风江西分公司游资主买

格尔软件（603232）：中信长兴明珠路及中信杭州凤起路游资主买

青海华鼎（600243）：华泰总部及开源西安西大街游资主买

宇通重工（600817）：财通杭州上塘路及华泰总部游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报