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7月9日忠言午评：量化示范本引市场恐慌抛售，2900点绝地反击能否成功？
李志林
/ 07月09日 12:49 发布今日消息面：
【美股三大指数收盘涨跌不一 电脑硬件、半导体板块涨幅居前】美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.08%，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.1%。大型科技股涨跌不一，英伟达涨超1%，苹果、特斯拉涨幅不足1%，其中苹果市值逼近3.5万亿美元，超越微软重回第一，特斯拉实现连续9日上涨。电脑硬件、半导体板块涨幅居前，海运、其他工业金属与采矿跌幅居前。 【《程序化交易委托协议（示范文本）》征求意见 对券商和程序化交易投资者的权责范围作出约定】中证协组织起草了《程序化交易委托协议（示范文本）（征求意见稿）》，于近日征求券商意见。据了解，《示范文本（征求意见稿）》正文共六章25条，主要包括释义、程序化交易报告、交易行为管理、高频交易管理、违约责任、附则等内容，对券商和程序化交易投资者的权利义务和责任范围作出约定。《示范文本（征求意见稿）》明确了程序化交易的报告要求。投资者首次开展程序化交易前，应当向券商报告，在券商对其提交的信息进行充分核查并确认无误后，方可进行程序化交易。投资者应报告的信息包括：账户基本信息，包括投资者名称、证券账户代码、指定交易的会员/托管会员机构、产品管理人等；账户资金信息，包括账户的资金规模及来源，杠杆资金规模及来源、杠杆率等；交易信息，包括交易策略类型及主要内容、交易指令执行方式、最高申报速率、单日最高申报笔数等；交易软件信息，包括软件名称及版本号、开发主体等；其他信息，包括甲方（投资者）联络人及联系方式等；证券交易所规定的其他信息。 【多只中证1000ETF异动放量 4只中证1000ETF合计成交超20亿】临近午间收盘前多只1000ETF成交激增，南方中证1000ETF（512100）、华夏中证1000ETF（159845）、广发中证1000ETF（560010）成交金额超过昨日全天。4只成交金额最大的中证1000ETF合计成交超20亿元，其中南方中证1000ETF（512100）成交金额为12.9亿元，仅次于华泰柏瑞沪深300ETF（510300）。 【两市融资余额减少47亿元】截至7月8日，上交所融资余额报7567.56亿元，较前一交易日减少26.68亿元；深交所融资余额报6749.86亿元，较前一交易日减少20.32亿元；两市合计14317.42亿元，较前一交易日减少47.0亿元。 今上午大盘低开3点2919点，冲高2931点，探底2904点，午前收2922点。深成指、科创板、中证500、中证1000涨0.26%、1.32%、0.33%、0.67%，上证50、沪深300、上证指数、创业板跌0.42%、0.11%、0.01%、0.13%。个股涨跌比为2195：2918，涨跌停比35：9。两市半日成交额为3997亿，较上个交易日放量397亿。 在昨日首次跌破2930点护城河后，今上午一则消息引发了市场恐慌，情绪发泄，即《程序化交易委托协议（示范文本）（征求意见稿）》，令市场大失所望。看来，对量化交易的态度不可能改变了。 于是，借助问题股易事特戴st帽子20cm跌停，又有一批恐慌割肉盘涌出。与此同时，国家队的四大ETF，尤其是沪深300ETF再度遭到打压，大盘最低跌到2904点。 上午11点，国家队对沪深300ETF为代表的四大ETF进行了绝地反击，同时半导体板块强劲反弹，使11个指数从一片绿，变成了4涨7跌，上涨个股有400家，增加到近2200家。大盘回升到昨日收盘位置，并且成交量比昨上午放量397亿。 目前大盘估值已到了历史低位，沪深300指数的市盈率只有10.1倍，明显低于近几年的均值12.5倍约20%。从市净率看，至7月7日有816只个股破净，占比15.23%，处于20年的高位。这816只破净股6月以来平均跌幅13.62%，其中的400只为今年新增，平均跌幅35%。而今年2月5日2635点时，破净股870只，占比16.31%，二者已十分接近。既然新村长称当时是市场失灵，政府该出手时就果断出手。那么现在又到了同样的时刻，是否有到了政府果断出手的时候呢？ 反观2005年998点时，破净股占比13.42%；2008年10月，破净股占比13.5%；2013年6月1849点时，破净股占比7.5%；2018年10月2449点时，破净股占比11.9%，此后都出现较大幅度的上涨。那么，本次破净股占比高达15.23%，大盘是否有新一轮上涨？值得人们关注。 
上午2904点的绝地反击，能否成功？我以为关键看收盘能否重回2930点护城河，并且要连续保持3天以上。同时，还要看日后能否收复五周均线2974点，重回多头市场，才能确认。 鉴于四大银行股都处于相对高位，并且分红率降到5%左右，继续大幅上涨较有难度。我认为能促使绝地反击成功的，国家队主要靠沪深300ETF，3.40元左右便是国家队的成本，后续上攻的概率较大。仓位轻的投资者，不妨对国家队第一重仓股沪深300ETF，做低吸高抛或t+0，成功的概率应该较大。在板块上，跌幅巨大的半导体、TMT可能会成为新质生产力概念的领涨品种。 下午关注：大盘下方能否收复2930点？上方能否站上2940点？国家队在沪深300ETF能否继续反击？2195：2918的个股跌多涨少局面能否有所改观甚至扭转？成交量能否超6000亿？
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