市场全天震荡反弹，沪指领涨。截至收盘，沪指涨0.92%，创业板指跌0.04%。总体上个股涨多跌少，全市场超3500只个股上涨。两市成交额6580亿，较上个交易日缩量452亿。缩量格局下，这种上涨没啥可持续性。预计接下来大盘还得调整。等待这波调整之后在反弹吧。

从题材炒作角度来说，个人还是更倾向于大科技，科技板块好不了，那其他更加不行。

从技术图形来看，PCB概念中走趋势的深南电路，沪电股份，胜宏科技等几只，走势虽滞涨，但仍在趋势内，所以炒作上仍将反复。此外，美、股的苹果，新高以来一直处于主升走势，暂未出现见顶之势，A股苹果/消费电子概念，集体震荡跟涨，情绪短线的瀛通通讯，田中精机则成为弱势市场，短线资金抱团炒作的方向。

指数前期的下跌再加上现在债券市场涌出来的资金，近期指数没有太大问题，重点是寻找市场方向。最有预期的就是有会议预期的改革线，财税，电力，土地等都持续表现。另外一个就是业绩线，市场都喜欢潜伏原材料涨价受益的方向。

其实仔细想这些方向，以当前的环境，除非发布一个超预期的重磅政策，否则市场还是难以摆脱电风扇行情。

晚间消息面，工信部发布脑机接口标准化技术委员会筹建方案 成立后有三大工作计划。今天看看电风扇能不能吹到这里。

1，小周期方向。今天三晖电气和瀛通通讯PK。这一块打算看着就行，都是缩量，不好接力。不过更强的一方今天应该还有一次套利机会，不过盈亏比不高。目前三晖电气比瀛通通讯略强一些，开盘看看强度考虑小仓位做做套利，但是都没有高度。

2，大会预期的财税，电力，土地昨天都有所表现。这一块暂时先看着税友股份吧，如果这股能走出来，也许市场才有更强的挖掘动力。税友股份在当前环境下只能以主升趋势走出来。

3，稀土方向这一块先看看主板华阳新材有没有潜力上板，创业板中看看达刚控股和中科磁业的PK，胜出者今天依然可以考虑做套利。创业板的轮动会保持三五天的持续性。

4，新题材脑机接口方向，这一块就看看爱朋医疗的表现吧。主板看创新医疗。昨天北上休息，因此下半年和"七翻身"的第一战，便只能看内资表演。从结果看，全天6600亿左右成交，中位数涨近0.8%，还算可以。不过从结构上来看，内资还是展现了一些"本领"，一开盘就猛砸赛道方向，包括宁王、茅哥等核心龙头股，与此同时开始硬拉红利股。 

由此能很明显的看出，当前内资的投资选择和风格依然是低风偏的特征，当然另一个角度看，在保守表象的背后，也仍然保有追涨杀跌的行为痕迹。关于行业背后的逻辑，下边的复盘说的比较详细，这里先不赘述。

复盘时间：

1、新能源：宁德遭遇砸盘，原因是小作文传开工率不足，个别产线停止。公司见状直接辟谣，表示排产良好，Q3环比增长，全球份额稳步提升。前几天还大干100天，揣测有大单呢，就很离谱。宁王作为300和创业板的核心权重，被小作文恶意针对带来了较坏的市场影响，不过倒是很有利于指数套保策略，尤其是同时持有大量红利多头的套保组合，不能细想了。

2、白酒：周末茅台走访各市调研，并发声提振市场，表示茅台酒的基本属性和基本需求面都没有变，有信心穿越本轮周期。加之近期的一系列控货措施，茅台批价回归至2310元，原箱价升至2550元。不过股价并没有同步酒价，二级市场完全不给面子。对茅哥挨锤的理解，也可以效仿同为指数核心权重的宁王。

3、建材：上周35城新房销售同比+0.8%，是今年来周度首次转正，二手房更猛，上周15城成交同比+24%，单月同比+10%。转正的背后，一线城市如上海起到了关键作用，6月上海二手房销量超过2.4万套，创造近三年新高。这也是建材能在历史新低处，卑微反弹3%的原因。虽然地产重回景气很难了，但组合拳之下， 已有触底企稳之势。

4、红利：10年期和30年期国债收益率盘中再创历史新低，反映出资金对防御资产的趋之若鹜，因此红利也顺势上攻，毕竟股息率相比债券票息，优势还比较大。其中银行、煤炭、电力等传统高股息行业，均有核心标的创出历史新高，和美股的M7"交相辉映"。

5、猪肉：差不多A到底的猪肉股终于开始反击，牧原互动表示当前成本在14.3元/kg，且年底可降至13元，今年利润会得到改善。目前生猪出栏均价差不多18元/kg，产业的全面扭亏几乎板上钉钉，后面重点关注下6月的存量数据，若没有继续走高，则会打消了市场去库反复的担忧，重回猪周期的定价节奏。 

财经要闻

1、央行动手了，决定于近期面向部分公开市场业务一级交易商开展国债借入操作。国债期货午后跳水，30年期国债期货跌1%。

2、工信部发布脑机接口标准化技术委员会筹建方案，成立后有三大工作计划。

3、新能源车企6月交付排位赛：蔚来、极氪新高，小米汽车破万，问界单月交付突破4万。报道：比亚迪二季度电车销量创新高，有望超越特斯拉重回全球第一。受中国电动车同行蔚来、理想等上涨带动，特斯拉周一一度涨超7%。

个股淘金

中国移动(600941)完成全球首个手机直连高轨卫星NTN语音通话实验室验证。

龙源电力(001289)控股股东拟向公司注入部分新能源资产。

华谊集团(600623)拟8.32亿元收购工业气体公司60%股权。

华熙生物(688363)全球最大的中试转化平台建成。

新湖中宝(600208)控股股东拟变更为衢州智宝，实控人拟变更为衢州国有资产管理机构。

远东股份(600869)6月子公司合计中标20.57亿元项目。

巴比食品(605338)拟1亿元-2亿元回购公司股份。