一，国家能源局：合理引导光伏上游产能建设和释放 

今天，国家能源局在国新办新闻发布会上表示，将会同相关部门组织行业协会适时发布产业规模、产能利用率和市场需求等信息，合理引导光伏上游产能建设和释放，避免低端产能重复建设，努力营造良好的市场环境。

光伏的供给侧改革又有新的吹风。前不久第一次吹风，隔日光伏板块上演涨停潮，隆基绿能也放量大涨近7%，但今天收盘又创下新低了。

二，光伏板块还有未来吗?

要说过去一年A股哪个板块表现最差，光伏说第二没有敢说第一的，板块腰斩的票一大把。

那么是光伏产业顶点已过，开始走向没落了吗？

2023年，全球光伏发电新增装机规模再破纪录。国际能源署发布的2023年度报告显示，去年，全球光伏发电新增装机容量约为375吉瓦，同比增长超30%。中国光伏行业协会预计，全球光伏装机量与发电量将保持快速增长，到2027年，全球光伏累计装机量将超过煤炭。可见光伏产业仍然处于高速发展阶段。

那是中国光伏产业竞争力下降了吗？

2023年，中国光伏发电新增装机容量相当于2022年全球太阳能光伏新增装机容量，占全球光伏发电新增装机的比例高达56%，是全球最大的光伏市场和产品供应方。2023年，我国光伏产品出口总额约为484.8亿美元。其中，硅片、电池片、组件出口量分别为70.3吉瓦、39.3吉瓦和211.7吉瓦，同比分别增长93.6%、65.5%和37.9%。另据市场分析机构InfoLink Consulting的数据，在2023年全球组件出货排名中，前十家企业均为中国企业。国际能源署预计，2024年，中国光伏产业链各环节将继续主导全球产能存量与增量，占比有望进一步提升。

还是光伏行业进入技术瓶颈期了吗？

5月7日，隆基绿能发布了自主研发的背接触晶硅异质结太阳能电池光电转换效率达到27.3%，远远超过国外同行。而且由于国内竞争激烈，技术换代周期越来越短，新产品的投放也越来越快

那么，是光伏股估值过高么？

只说一个例子，美股第一太阳能公司，是全球市值最高的光伏公司。但是其规模在中国排不进前十，其产品光电转化率仅有19.7%，技术水平落后中国主流光伏企业至少3年

说到底，国内光伏股暴跌的原因就是产能增速远远超过了市场需求增速，激烈竞争导致产品价格下跌速度远超出货量增长速度。相关公司业绩要反转无非就是等行业落后产能出清，或需求增长到和产能同步即时间换空间。

好消息是行业初步见底的信号或已显现！一般而言，当行业龙头业绩下滑开始暴雷的时候，就是底部开始出现的时候。今年一季度，隆基在出货量增长的情况下，业绩巨亏23.5亿。光伏行业产能出清或已开始，由于技术升级换代频率加快，行业出清可能会在较短时间内完成，而股市又极可能在出清完成前见底

三，标的上推荐两条线：

1）各环节业绩表现更好或趋势向好的强阿尔法标的，包括逆变器标的阳光电源、德业股份、固德威、锦浪科技、禾迈股份、昱能科技、通润装备等；辅材龙头标的福斯特、福莱特、中信博、聚和材料、帝科股份、信义光能等；设备标的奥特维、晶盛机电、捷佳伟创等。

2）主链复苏的反转机会，标的包括晶澳科技、晶科能源、阿特斯、隆基绿能、天合光能、通威股份、横店东磁、钧达股份、爱旭股份、TCL中环、双良节能、大全能源、林洋能源等。

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！