一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘低开震荡下跌0.4%，深成指和创业板指则均跌逾1%。车路云、低空经济、光刻胶+先进封装+存储等半导体芯片局部强势，银行、有色和建筑等个遍板块上涨，光伏、电网设备、机器人、PCB、铜缆高速连接，猪肉、家电、传媒、汽车和券商等趋弱。三成个股上涨，涨停板40个，其中一字板3个，另有14个涨逾10cm，涨停被砸个股18个。跌停板1个且为一字板，大跌5%以上个股73个。

市场呈现出调整走势，一大早两桶油、有色和银行等传统蓝筹异动就开启了盘面乱局，他们既没带动指数，却影响了题材。他们连跌几天后反抽一下本来正常，问题是时点不对，一开盘大家对陆家嘴会议选择了用脚投票，拉那些体现的就只是护盘角色了。其实昨天盘面就开始出现问题了，那就是电风扇又高速转了起来，不聚焦而是转向低质量的轮动，那盘面自然会乱。今天盘面就明显乱多了，看似活跃的热点还有，但已经看不到板块效应了。涨幅榜很多超跌的陌生票，而跌幅榜则有很多热门票，表面上是高低切换，实质是轮动加快后把握难度加大。20cm看似有十多个，隔天的溢价不一定会好。

盘面开始出现问题，而这个问题的出现就在于缩量后量化主导市场的因素更明显，今天就不过多分析盘面了，而是说一说量化轮动的套路。

首先，众多量化策略是基于某个指数或板块的异动为矛，不看逻辑只看出身，从而带来一窝蜂的乱炒问题。譬如这几天炒车路云概念，其实就是之前无人驾驶或车路协同的延伸，先炒智驾相关的，再延伸到交通规划。交通规划这一块多数票其实就是之前低空中的设计票，不看具体逻辑而只看板块出身的量化以为是炒低空和基建，就把低空和新型城镇方向带起来了。而低空票很多又是与商业航空叠加的，于是随着几个叠加票异动商业航天也就跟着动了下，甚至是军工也有点尾随。这种轮动实质是板块中个别票快速拉升让量化产生是炒某个板块的错觉，而任何一个票基本都包含N个题材，故而若是有几个票脉冲特别明显的话就吸引量化跟随快速平铺。

其次，量化的主要模式是平铺，无形中就带来一大堆板块的异动，多数轮动都是低质量的，是不带持续性的。很多量化每天平铺几百个甚至上千个票，一个量化买的量很小，当无数个策略趋同的量化带来的就是一窝蜂的情绪了。个别票尤其是一个牛逼股是万金油的话那异动就能带动一堆，如此循环，就看到很多板块电风扇式高速旋转了。他们赚的是一时的情绪波动的差价，多数流动性高点的热点板块都有他们的身影，所以他们可以哪里涨哪里卖，哪里起来收割哪里，然后轮转到其他的。他们一天可以赚一圈热点的差价，你跟着它到处窜怎么跟得上来呢？

再次，量化引领，真正发力还得靠游资配合。若游资意识到并不是炒那个题材，自然跟风得少，那脉冲的行情就是一会儿的热情。如今量化左右情绪，还有很多量化是游资模仿的机器人超短策略，这种量化就更能让个股短线大起大落。

总的来说，量化带来一系列低质量的轮动，这类行情普通散户是很难赚钱的，除非你能反向套路，买和卖都比量化还早一步。

关于市场，最近基本上都是在预期中进行，弱反弹后没利好兑现就又调整。盘久了肯定不是好事，需要再砸一下才稳妥。本来最近轻指数重热点个股是可以的，但是指数一再反弹不动的话主线热点就难持续的独立前行。午后半导体芯片一度出来救场，但板块效应远没前几天那么好。半导体芯片、消费电子和AI硬科技等引领的科技股这条主线不会轻易结束，后续带动市场共振还得靠它，但是短线也有严格的节奏问题了。操作上暂且只能看局部个股行情了，看大势就先苟一苟。

二、盘中主要热点题材

1、智能驾驶

车路云：长江通信、索菱股份、华铭智能、金溢科技、测绘股份

车路协同工程建设：龙元建设、勘设股份、苏交科、华蓝集团

股份转让+车路云：信息发展

智慧交通：雄帝科技

智慧路灯：时空科技

2、半导体芯片

先进封装：晶方科技、气派科技

华为+电子分销：深圳华强

存储芯片分销：好上好

光刻胶：同益股份

3、其他

低空经济：恒天海龙、川大智胜、朗进科技

西藏基建：正平股份、西藏天路

华为鸿蒙+智慧交通：延华智能

烟标+半导体设备：永吉股份

一体成型电感：屹通新材

建筑PC构件：华嵘控股

财税信息化：税友股份

石英晶体：东晶电子

数字营销：华扬联众

智能医疗：乐心医疗

粘胶短纤：南京化纤

新材料：星辉环材

PCB：科翔股份

家居：亚振家居

地产：汇通能源

民爆：保利联合

有色：盛屯矿业

零售：中百集团

酿酒：会稽山

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报