一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡上涨0.12%，深市更强点，领涨的创业板指涨0.76%。光模块、PCB、智能电网、智能驾驶等热点题材表现较好，地产、保险+券商+多元金融等板块涨幅居前，机器人、存储芯片、光刻胶、商业航天+军工、医药+医疗+辅助生殖、电力和煤炭等趋弱。个股以上涨略多，涨停板25个，其中一字板2个，另有11个涨逾10cm，涨停被砸个股19个。跌停板4个，大跌5%以上个股85个。

市场呈现出探底回升的反弹走势，降息传闻刺激的大金融和地产护大盘，其实他们并无助于个股，带动市场的真正主角是光模块+PCB等科技股。大盘稳住需要传统蓝筹止跌，那是收敛风险的问题。个股反弹则需要题材来发力，那是赚钱效应的问题。当前反弹的性质就是指数小反弹，题材股则逐渐活跃起来的结构性行情。市场重心已由传统行业向成长股尤其是科技股转移，科技股经过反复酝酿已经成为阶段性活跃的主线，短期就可以围绕这个大方向反复做了。

当前科技股作为主线的特色是基于不同分支和个股的轮动而反复活跃度高，是不连贯的趋势性而非持续拉板的炒法，打的是宽度和持久的活跃度，对应的是今天炒这些明天又换一批的氛围，从而主升浪要先看局部个股而非整体。大体而言，资金集中的是科技股这个大方向，分散的是不同类科技股的轮炒，主要是半导体芯片、消费电子、光模块+PCB+高速连接等算力硬件、以及一些AI应用的轮动，且偏向于硬科技。大方向是大周期行情，个股则有很多小周期，某个方向大热后和其他题材一样会存在短线一致性的问题，但是有其他分歧的方向来轮动接力，如此反复炒。

之前领涨的半导体芯片和消费电子是逆市休整之势，这符合连续反弹后洗一洗更好的盘前预期，下周随时可能就又轮到他们。盘面领涨的是光模块和PCB，光模块明年需求指引上调的小作文刺激而起，风格是少数超跌情绪票，多数则是基本面突出的趋势票，从而整个盘面也是以大容量题材股的趋势风格为主。其实几个头部光模块和PCB的走势和美股AI硬件的行情是一致的，那是基本面逻辑所致。很多纯情绪票整体涨幅相差甚远就在于行业需求主要集中在头部企业，当然随着头部企业股价不断新高后情绪票也会偶尔跟随炒一下。大容量票不能像小票那样天天炒，大涨后容易休整，然后轮到其他。

大盘破了近期低点后展开反弹，力度虽小，但久违的三天两阳已经体现出抵抗性，尤其是得到了放量的支撑。才反弹盘后就传来社融不如预期，转融通批量再现的利空。前者没必要去刻意解读，经济形势怎么样大家心里早就有底。后者本身性质恶劣，但是网上很多理解是刻意放大情绪。没必要遇到点利空就风声鹤唳，低开下跌的话仍是反弹的机会。最近个股活跃度已有好转，从而遇利空而低开的话并不怕，反而更利于短线节奏。短线可以跟随主流热点做下个股，反弹的侧重点是个股而非指数，看大势的话折腾几天后就要撤退。

二、盘中主要热点题材

1、电网设备

智能电网：长城电工、北京科锐、中辰股份

充电桩+智能电网：奥特迅、英可瑞

电能表：三晖电气

2、其他

智能驾驶：兴瑞科技、长江通信

光模块：剑桥科技、东田微

超跌问题股+回购：松炀资源

LED照明+PCB：晨丰科技

习酒壳猜想：贵绳股份

智能燃气表：先锋电子

重组+航运：安通控股

跨境支付：中亦科技

多元金融：香溢融通

石英晶体：东晶电子

机器人：精伦电子

举牌：华闻集团

家居：亚振家居

地产：冠城大通

电力：豫能控股

芯片：锴威特

PCB：威尔高

三、游资和机构龙虎榜

东田微（301183）：万和北京分公司及东海福州长乐北路游资主买，三机构买684万、卖2892万

英可瑞（300713）：东方上海沪亭北路及中信东阳吴宁西路游资主买，两机构买294万、卖384万

中亦科技（301208）：开源西安西大街及华鑫上海分公司游资主买，两机构买1182万、卖1029万

先锋电子（002767）：财通绍兴袍中北路及华鑫佛山南海海五路游资主买，一机构买368万、卖1161万

中辰股份（300933）：国君咸宁咸宁大道及中建投温州大南路游资主买，一机构买1000万，一机构卖815万

冠城大通（600067）：华鑫成都交子大道及国新北京中关村大街游资主买，两机构卖1125万

威尔高（301251）：财通杭州上塘路及麦高北京分公司游资主买，一机构卖432万

松炀资源（603863）：财通绍兴柯桥湖西路及中建投北京分公司游资主买

北京科锐（002350）：中泰上海建国中路及中泰义乌诚信大道游资主买

长城电工（600192）：金元徐州北京西路及中信杭州凤起路游资主买

华闻集团（000793）：国君泰州鼓楼南路及南京杭州新塘路游资主买

东晶电子（002199）：华鑫上海分公司及中信上海溧阳路游资主买

豫能控股（001896）：华泰上海武定路及华鑫上海分公司游资主买

香溢融通（600830）：东财拉萨南环路及英大深圳华侨城游资主买

锴威特（688693）：财通杭州上塘路及长城西安锦业路游资主买

亚振家居（603389）：华泰总部及财通杭州上塘路游资主买

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，据此买卖，盈亏自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报