一，为什么说6月主线是科技？

1、大基金三期是刺激行情的东风，科技经过2个多月的调整，技术到位，大基金三期好消息来了，消息到位，人气来了，资金来了，就剩涨了。

2、场内资金做调仓换股，带来增量资金，其实不用场外资金进来，场内的资金就从高股息出来就行，成长风格就有活水了，长江电力这种吸纳了不少险资和国家队，也高估了。

3、美股这波AI终端终于映射到A股了，今天的科技不是单打独斗，而是半导体和元器件联手了！重视这句话：每次半导体和消费电子联手一起涨，通常代表不小的行情！

远的可以参考19-20年那波消费电子和半导体大牛市，近期可以对标上个月家电出海那个小行情，参考5月份的海信，美的等。

二，OpenAI发布GPT-4o，大模型人机交互能力获重大突破

1）2024年5月13日，OpenAI推出最新的旗舰模型GPT-4o,可以实时推理音频、视觉和文本,发布会上OpenAI直播演示了GTP-4o强大的交互能力。2）2024年5月14日，谷歌IO大会上展示了基于Gemini大模型对AI助手未来的探索项目Astra，演示了在手机以及眼镜设备上实时推理环境并与用户交互的能力。我们认为，GPT-4o和Astra是大模型迈向更自然的人机交互的重大进步，带来了崭新的多模态交互能力，实现了用户体验上的新突破，利好智能终端、机器人等方向。

三，AI PC产业进展加速，苹果、微软等巨头相继下场

1）2023年英特尔宣布启动AI PC加速计划，之后英特尔、高通陆续发布AI PC芯片。

2）2024年5月7日，苹果发布M4芯片，用于加速AI任务，配合iPad实现多种AI功能，如实时字幕、看图查询等。

3）2024年5月21日，微软推出专为AI设计的Copilot+ PC，拥有多项强大的AI能力，例如Recall功能可以迅速搜索并用户在PC问过的内容，除了微软的Surface，微软还宣布与宏碁、华硕、戴尔、惠普、联想、三星等顶级OEM合作，在6月18日起推出全新的Copilot+ PC产品。

4）分析机构Canalys预测到2027年，60%的个人电脑将具备AI功能，Windows 10的生命周期计划于2025年底结束，Canalys认为这将成为企业广泛采用具有AI功能的PC的转折点。

四，AI手机及各类可穿戴终端创新不断

1）CounterPoint与联发科等公司共同发布《生成式AI手机产业白皮书》，预测生成式AI手机将在未来几年保持高速成长，存量规模将在2027年突破10亿大关。2024年4月，苹果发布Ferret-UI模型，专为增强对移动UI屏幕的理解而设计，有望改变移动端应用的交互方式。

2）其他终端进展：谷歌宣布Google Research和Fitbit团队正在合作构建个人健康大型语言模型，为Fitbit智能手表等设备提供个性化智能；据The Information报道，Meta正在探索开发带有摄像头的人工智能耳机。

3）除了AI算法，硬件性能的提升也是终端智能化的重要动力，高通、联发科陆续推出针对AI的移动端芯片。我们认为，随着硬件性能以及AI技术的发展，各类终端的智能化程度将不断提高，新的交互创新会不断涌现，进而带动产业链上下游需求。

五，受益概念股梳理

【AI手机】

光大同创：苹果合格供应商资格，智能手机功能性产品有运用于苹果手机中；

中石科技：苹果AI手机散热供应商；

思泉新材：人工合成石墨散热膜可应用消费电子领域；

道明光学：石墨烯散热膜已应用消费电子领域

【AI PC】

英力股份：联想AI全能本，公司有供应结构件产品；

华勤技术：全球平台型智能化硬件ODM龙头；

光大同创：消费电子防护类产品碳纤维背板；

思泉新材：人工合成石墨散热膜可应用消费电子领域；

隆扬电子：电磁屏蔽件，苹果品牌销售金额占主营收70%；

免责申明：这是个人操作记录，仅供学习交流，不构成 投资建议，最终是否买卖自己定，盈亏自负！